Informe Semanal Zafranet

2 de Junio de 2008

Mercado Azucarero

Ya con el cierre de la zafra 2007/2008 a la vuelta de la esquina, se puede ver en la gráfica más abajo que los precios del azúcar se mantuvieron con una tendencia a la baja a lo largo de toda la zafra. Al inicio, durante la primera semana de octubre de 2007, el precio piso por bulto de la calidad estándar en el DF estaba en 283.66 pesos, y al cierre de la última semana del mes de mayo del 2008 alcanzó un precio promedio semanal de 249.57 pesos, es decir, cayó en ese lapso de ocho meses en 12.01%. El precio del azúcar estándar tuvo un ligero respiro en la semana 22, del 22 al 25 de febrero, cuando promedió 284.13 pesos por bulto.

El azúcar refinada también presenta una línea de tendencia a la baja, comparando el inicio de la zafra y el cierre del mes de mayo, con una variación del precio de -12.63 %, ya que el precio del bulto en el mercado de abastos del Distrito Federal inició la zafra en 357.53 y al cierre del mes de mayo alcanzó 312.29 pesos. La refinada nunca pudo mejorar el precio de venta con el que inicio la zafra ya que desde el principio presentó tendencia a la baja; sin embargo a lo largo de estas semanas de zafra mostró pequeñas mejorías en el mes de abril, mostrando semanas con pequeñas mejoras en el precio, por ejemplo en la semana 28 logró un precio promedio por bulto de 324.40 pesos. Pero lamentablemente a partir de ahí ya no se presentaron repuntes significativos en los precios, hasta el día de hoy.

Fuentes: Investigación propia, SIA, SNIIM. /*Precio promedio teórico LAB INGENIO con base al Distrito Federal. Este precio se obtiene restando al precio mayoreo gastos y márgenes: flete, maniobras, costo financiero y margen de comercialización. /**Precio promedio teórico con base al mercado de Guadalajara. Precios en pesos por bulto de 50kg.

Fuentes: Sistema de Información Azucarera, SNIIM

Avance de la zafra al 24 de Mayo de 2008

Para el cierre de la semana 31 de zafra 2007/2008, ocho ingenios más terminaron su zafra, estos son: Pedernales, José María Morelos, Pujiltic (La Fe), Lázaro Cárdenas, El potrero, Atencingo, El Mante y El Modelo. Hasta el momento se encuentran operando 33 ingenios, cuatro menos que la zafra anterior, 24 ya concluyeron la zafra.

Fuentes:“Informe Semanal de Producción de la Zafra”, semana #31 de la CNIAA, Sagarpa.

El corte de esta semana presenta una variación negativa de producción con respecto a la semana anterior, el total del azúcar se ve afectado con -22.22% de variación; -31.07 puntos porcentuales en el azúcar estándar, en tanto que la refinada varió -6.29% en comparación a la semana anterior. Y seguirán apareciendo cifras negativas ya que estamos en la recta final de la zafra y las curva de los rendimiento de la cosecha y de las fábricas irán a la baja.

La producción acumulada del total de azúcar cierra esta semana con variaciones positivas con respecto a la zafra anterior de 5.15% y con respecto de la semana pasada hay un 2.56% de más, en tanto que la caña molida creció 2.79, la refinada aumento su producción 3.66 puntos porcentuales más que la semana pasada. Mientras que algunas estimaciones no se cubrieron, como es el caso del azúcar refinada con -6.17 puntos porcentuales 0.32 menos que la semana pasada. Se ha molido más caña que la estimada, 3.35% y se ha producido más estándar de la estimada, 18.90 y en comparación con la zafra anterior 10.32% de más.

Para el caso de los ingenios y grupos azucareros, la diferenciación con la zafra anterior denota que sólo doce de 20 de ellos han mejorado la producción de esta zafra 2007/2008, igual que le semana pasada. Encabezándola Beta San Miguel con 17.23% de más que la zafra anterior y 10.44% del total de la producción de azúcar a la fecha. Caso contrario ocurre con los ingenios Independencia y La concepción con -46.25% menos que la zafra anterior para el primero y -25.31% de menos producción que la zafra actual, es decir en conjunto suman 7, 738 toneladas de menos. Para el caso de las estimaciones de los grupos o ingenios, La Gloria es el ingenio que encabeza la lista de 6 de los 20 que superaron la estimación esta semana #31 con 9.97% de más, seguido de Beta San Miguel con 8.24 de más, García González con 6.70 de mas, seguidos por Grupo Motzorongo, El Molino y Grupo Sáenz. Lado contario están Independencia con 49.77 puntos porcentuales de menos de acuerdo a lo estimado.

Fuentes:CNIAA

El rendimiento de fabrica para los ingenio o grupos, en la semana reportada tuvo un promedio de 10.81, 0.03 menos que la semana anterior, está tendencia se seguirá notando en consecuencia hasta el finales de la zafra 2007/2008. En este rubro destaca nuevamente Ingenio El Molino, de Nayarit con un rendimiento del 12.46, 0.02 más que la semana pasada, este lleva un avance en la producción de azúcar a la fecha del 105.18%, el cual no ha terminado su zafra, iniciada el 3 de enero de 2008. En tanto que, en lado contrario se ubica el Ingenio Independencia con solo el 6.28% de rendimiento de fabrica, quien ya terminó su zafra la semana pasada.

Fuentes: Sagarpa, CNIAA

En los Estados azucareros, Veracruz es la entidad federativa que más producción aportó esta semana al total de la industria con 61, 269 toneladas de azúcar, representando el 40.06% del total, con un total acumulado de 1, 991, 991 toneladas y con una variación de 1.64% de más con respecto a la zafra anterior, llevando un avance de 96.30% a la fecha. Jalisco ya cubrió el total de su zafra, al igual que Puebla y Chiapas. Seguidos de San Luis Potosí 99.22%, Colima 98.42%y Campeche 98.05%.

Energía

A nivel mundial es el petróleo el energético que más demanda tiene, un 40% del total mundial. Esta fuerte demanda, junto con posiciones especulativas de los mercados financieros, ha generado un fuerte incremento en sus precios. Y debido a estos altos precios y a los pronósticos de escases, años atrás varios países e industrias se han visto en la necesidad de buscar alternativas que tengan como puntos característicos un bajo costo y una menor afectación al medio ambiente.

Fuentes: Agencia Internacional de Energía.

A la energía renovable se le ha venido asignando cada vez más recursos económicos y tecnológicos para su investigación y desarrollo, tratando de impulsarla e incrementar el 6% del total de la energía mundial que ya se produce a nivel global. Esta energía renovable la conforma la Biomasa, Hidroeléctrica, Geotérmica, Eólica y Solar, siendo la Biomasa la de mayor importancia hasta ahora como fuente de energía renovable.

Alimentos y Biocombustibles

Debido al enorme aumento de los precios de los productos alimentarios más básicos: el trigo, el arroz y el maíz, son casi el doble de caros que hace un año. En algunos países también se han duplicado los precios de la leche y la carne. En diciembre pasado se registró el alza de precios mensual más alta en casi 20 años.

En 2007 los cereales experimentaron un alza del 41%; los aceites vegetales, del 60%; los productos lácteos, del 83%. Esta tendencia no se ha frenado, sino que se mantiene: entre marzo de 2008 y el mismo mes de 2007, el valor de venta del trigo (materia prima para el pan) se disparó un 130%. Hasta 70 productos agrícolas diferentes han aumentado su precio en el mercado internacional en un 37% en el último año. Es por eso que la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), lo califica como una crisis de dimensión mundial.

Varios especialistas mencionan distintas causas de esta crisis pero, la combinación de todas ellas es lo que ha dado lugar a la crisis. Las más importantes son:

- El elevado precio del petróleo, que afecta a todas las fases de la cadena, desde la producción de fertilizantes hasta el combustible de los tractores. Por ejemplo; el pasado 21 de junio, el precio de la mezcla mexicana volvió a romper récords históricos, logrando venderse en 112.06 dólares por barril.

- La pérdida, en estos últimos años, de cosechas enteras, especialmente de arroz (principal fuente de alimentación de casi la mitad de la población mundial), debido a fenómenos meteorológicos. La gran demanda de este cereal supera la cantidad disponible, lo que provoca un aumento de precios.

- Los países que poseen cantidades almacenadas de grano, ante el riesgo de quedar desabastecidos, han restringido su venta. Tampoco ayuda la política arancelaria de los miembros de la Unión Europea y de otros países desarrollados.

Una demanda de grano mayor que nunca, debida, principalmente, a tres factores:

1. El crecimiento constante de la población mundial, que alcanzará los 9.000 millones de habitantes a mediados de siglo.

2. El aumento en el consumo de productos animales como carne y lácteos (los animales que nos comemos se alimentan de grano), tanto en el primer mundo como, especialmente, entre las clases emergentes de países superpoblados como China (600 millones de habitantes más se sumarán en el 2020), India y Brasil.

3. La producción de etanol y biodiesel para vehículos a partir de cereales. Se dedican inmensas áreas de cultivo a producir este combustible en lugar de comida.

La producción de biocombustibles tales como el etanol y el biodiesel tiene el potencial de sustituir cantidades significativas de combustibles fósiles en varias aplicaciones de transporte. El uso extenso del etanol en Brasil ha demostrado que los biocombustibles son técnicamente viables en gran escala. La producción de biocombustibles en Estados Unidos y Europa (etanol y biodiesel ) está aumentando, utilizados en mezclas de combustible, por ejemplo E20, está compuesto por 20% de etanol y 80% de gasolina, y se ha descubierto que es eficaz en la mayoría de los motores de combustión sin ninguna modificación. Actualmente la producción de biocombustibles es apoyada con incentivos del gobierno, pero en el futuro, con el crecimiento de las siembras dedicadas a la bioenergía, y las economías de la escala, las reducciones de costos pueden hacer competitivos a los biocombustibles. En el cuadro siguiente se muestras las ventajas y las desventajas de los biocombustibles.

Fuentes: Rubio, Gustavo, “LOS BIOCOMBUSTIBLES: Situación actual, análisis y perspectivas de la producción en Mercosur y el comercio con la UE”, Pág. 11-13, FAO, 2005.

Otras alternativas: las algas

Otra alternativa propuesta y que ya se desarrolla en diversas partes del mundo, es la obtención de biocombustible por medio de algas. Las algas pueden crear diez o veinte veces más biomasa por área que las plantas terrestres, y usar agua mala (salada, residual) e incluso si crecen en agua limpia, utilizarán menos líquido en regiones áridas, como el Valle Imperial en California o el desierto de Sonora, de acuerdo a un estudio que realizó la Universidad de California.

Un punto a favor de la utilización de algas marinas y plancton radica en que son renovables, ambientalmente limpios y captadores de dióxido de carbono (C02), uno de los responsables del calentamiento del planeta, además de tener mejores rendimientos que los derivados del petróleo u otros biocombustibles; está prácticamente exento de los productos secundarios nocivos que se encuentran en el petróleo fósil. Pueden crecer en tierra no arable y usando aguas saladas.

“Es mucho más eficiente desde varios puntos de vista: es renovable, es biodegradable, es no contaminante, o por lo menos en 73% menos que el gasoil de petróleo”, menciona Jorge Kaloustian, presidente de Oíl Fox. Además, los derivados de las algas son económicamente más viables que los producidos usando como insumo al petróleo. Por ejemplo, con un litro de aceite (independientemente de su procedencia vegetal) se puede procesar uno de biodiesel, un combustible producido de materias renovables que se puede usar en los motores diesel. Pero mientras que de una hectárea de soya se obtienen cada año de 400 a 500 litros de aceite, con las algas esa cantidad podría llegar a los 100 mil litros.

Los cálculos de BSF (Bio Fuel Systems), una empresa surgida en 2006 luego de tres años de investigaciones, son similares. Esta compañía asegura poder producir 400 veces más que cualquier otro biocombustible. Así, en un área de 52 mil kilómetros cuadrados se pueden alcanzar 95 millones de barriles de bio-petróleo diarios, lo que equivale a la producción mundial actual de crudo cada día.

Fuentes: Bio Fuel Systems

En Estados Unidos, se viene investigando sobre algas desde hace 30 años. Se estima que para sustituir todos los combustibles para transporte se requeriría de unos 140 mil millones de galones de biodiesel. Para producirlos con soya serían necesarias más de un mil 214 millones de hectáreas con un rendimiento promedio de unos 50 galones por hectárea. Con el cultivo de algas, que producen aproximadamente seis mil galones por hectárea, se demandaría casi cuatro millones de hectáreas.

En México, la estadounidense PetroSun Biofields y el Grupo Biofields han formado una alianza para desarrollar un proyecto de cultivo de algas y una planta extractiva en Sonora, en donde pretenden utilizar algas verdeazuladas no tóxicas, con la finalidad de producir biocombustibles más seguros.

Las algas verdeazuladas, según los inversionistas, son organismos ideales para la producción de etanol y otros biocombustibles, porque forman parte de la biomasa más abundante, además de que utilizan la fotosíntesis como medio para capturar la energía solar para así convertirla en azúcar intracelularmente. Esto genera energía para crecer y reproducirse rápidamente, es decir, duplican su población en horas y pueden ser cultivadas en granjas permitiendo la producción de biocombustible a nivel industrial.

Economía

Mercados Internacionales

“Los actuales precios récord del petróleo son demasiado elevados para productores y consumidores y se deben, en parte, a inversiones insuficientes o mal realizadas en el sector para aumentar el suministro mundial. Además que la depreciación del dólar estadounidense y los mayores costos en el sector petrolero han erosionado el valor de las inversiones para incrementar el suministro. “Comentario de Faitih Birol, jefe de la Agencia Internacional de la Energía.

Debido al Boom de los precios del petróleo y los altos precios en los granos, un nuevo giro que está comenzando a tomar la economía internacional. Y requiere que nuestro país haga un aprovechamiento integral de sus recursos energéticos, hidráulicos y agropecuarios. Las posibilidades de una crisis por escasez energética y alimentaria son muy reales y podrían estar más cerca de lo que muchos gobiernos se imaginan.

Es increíble que México no haya acumulado en sus finanzas públicas, en estos años de bonanza petrolera, fondos provenientes de los excedentes petroleros producto de la abundancia petroexportadora. Pero tal parece que ocurrirá lo contrario, y que en lugar de contar con reservas financieras, lo que pronto nos anunciarán es que tendremos un déficit en las cuentas nacionales para las futuras generaciones y que en lugar de excedentes, lo que recibirán son deudas.

En materia de equidad intergeneracional veamos qué hicieron en Noruega, país que tiene guardados más de 300 mil millones de dólares para que futuras generaciones de noruegos, que ya no disfrutarán de los beneficios de los yacimientos petroleros que hoy se explotan, reciban esos fondos como una renta de equidad entre los que la disfrutaron y los que ya no conocerán ese recurso extinguible que es el petróleo y el gas natural. Esto en base al artículo de Humberto Hernández Haddad, en El Financiero el pasado 30 de mayo.

Por lo que se refiere a la agricultura, es importante observar la estrategia que siguió Brasil, donde primero buscaron satisfacer sus necesidades de combustibles utilizando su sector agrícola, desarrollando fórmulas de obtención de no sólo de etanol a base de caña de azúcar sino además de electricidad producida por los ingenios. Da la impresión de que los brasileños “escondieron” su petróleo y sólo hasta ahora han anunciado sus yacimientos como Tupi, que es el hallazgo más grande que se ha hecho desde el año 2000 en el hemisferio occidental.

La semana pasada, Brasil anunció el descubrimiento de otro yacimiento a 250 kilómetros de Sao Paulo, lo que los convierte en una potencia petrolera mundial. Mientras tanto, en México se hizo lo contrario, acelerando la extracción de petróleo para exportarlo crudo y se dejó en estado de abandono a la agricultura. El resultado fue la emigración de 15 millones de mexicanos hacia los Estados Unidos en busca de empleo.

Fuentes: PEMEX, Reuters y Etanolstatics

Esta semana los precios del crudo reflejaron una pequeña tendencia a la baja, en el caso del Ligth Crude cerró la semana en 127.75 dólares por barril, mostrando una baja de 2.9% menos que la semana anterior. Mientras que para el Brent Crude de Gran Bretaña, el cual estos últimos días de la semana se vendido más caro que el crudo de Estados Unidos, cerro al semana con 128.27 dólares por barril, siendo el lunes 26 de mayo el día que ms alto precio obtuvo con 132.87. La mezcla mexicana tuvo un retroceso de 3.67% menos que el cierre de la semana pasada, siendo que el cierre de esta semana fue de 107.51 dólares por barril, luego de que el lunes 26 alcanzó su precio más alto.

Los biocombustibles siguen en el foco de atención mundial debido al uso de commodities agrícolas para su producción. Esta semana que finalizó el precio del etanol de Estados Unidos presentó una tendencia a la baja en su precio con respecto a la semana anterior del 4.4% menos, cerrando en 100.38 dólares por barril (su cotización en los mercados se da en centavos de dólar por libra. Para el ejercicio comparativo lo convertimos a barriles, lo mismo que etanol producido en Brasil). En tanto que el etanol brasileño, también se ajustó a la baja, pero tuvo un pequeño repunte los últimos días de la semana cerrando con 74.72 dólares por barril, es decir 1.07% más que la semana pasada. Los precios al alza del petróleo han hecho subir los precios de los cultivos agrícolas al elevar el coste de los insumos y disparar la demanda de los cultivos utilizados para producir biocombustibles.

Perspectivas Alimentarias alerta de que la combinación de precios altos del crudo y el deseo de detener la degradación medioambiental puede disparar la demanda de cultivos utilizados para la producción de biocombustibles, especialmente caña de azúcar, maíz, colza, soja, aceite de palma y otros cultivos oleaginosos, así como de maíz y trigo, durante los años venideros. Así mismo, el incremento del precio del combustible, la reducida capacidad del transporte marítimo, la congestión de los puertos y las rutas comerciales cada vez más largas han hecho subir los costes de transporte, que cada vez tienen mayor importancia en los mercados agrícolas. Según Perspectivas Alimentarias, los precios récord de transporte han modificado las rutas del comercio, ya que muchos países están orientando sus importaciones a países más cercanos para ahorrar en el costo del transporte.

Fuentes: Banco de México

A lo largo de estas tres últimas semanas el dólar ha perdido fuerza frente a nuestro Peso mexicano, sólo durante la semana pasada el peso cerró con una apreciación de 0.57 por ciento con respecto a la anterior, y durante todo este mes de mayo, el peso logró una ganancia de 1.75 por ciento, acumulando cinco meses consecutivos de avance frente al dólar. La moneda nacional llegó alcanzar su mejor nivel en cinco años, al tocar el tipo de cambio 10.30 unidades, el pasado 29 de mayo. En lo que va del año, presenta una apreciación de 5.39 por ciento, apoyada, entre otros factores, por el diferencial de tasas a favor de nuestro país y en los abultados ingresos por concepto de la venta del petróleo al exterior. Sin embargo, en la última jornada de la semana, se dio una moderada toma de utilidades, ante las ganancias acumuladas por el peso en días anteriores. En operaciones al mayoreo, el tipo de cambio cerró en 10.33 unidades a la compra, con un retroceso de 0.57 por ciento.

El peso también se vio beneficiado por la existencia de elevadas tasas de interés en nuestro país, inducidas por el importante repunte de la inflación. Tanto los rendimientos de corto como los de largo plazo alcanzaron niveles cercanos a los máximos del año. Las expectativas desfavorables en materia de crecimiento de los precios al consumidor, congelaron la posibilidad de que el Banco de México pudiera bajar su tasa de interés objetivo, ubicada actualmente en 7.50 por ciento. Incluso algunos participantes del mercado no descartan la posibilidad de un “apretón” en la política monetaria, en caso de que el ritmo de crecimiento de la inflación no de señales de ceder.

Entra los aspectos sobresalientes en la última semana de mayo, se encuentran los comentarios de la calificadora Standard & Poor’s sobre la posibilidad de una mejora en el grado de inversión de México, en caso de concretarse una reforma energética.

El hecho de que el dólar norteamericano se deprecie fuertemente frente a las principales divisas mundiales ha disminuido el impacto real del aumento de los precios mundiales en las economías que no se rigen por la divisa estadounidense. Sin embargo, en todos los países cuyas divisas no se han fortalecido soportarán todo el peso del aumento de los precios de los productos básicos cotizados en dólares. Esto de acuerdo a un informe de la FAO-Medios y Agencias.

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