28 de Julio de 2008

Pronósticos para la zafra 2008-2009

Una vez que se dieron a conocer las cifras finales preliminares de la zafra 2007-2008 han empezado a surgir los pronósticos, proyecciones y apuestas para la zafra 2008-2009; después de que esta zafra ha sido la segunda más importante en cuanto a producción de azúcar con 5 millones 520 mil 647 toneladas de azúcar, de las cuales el 30.87% es de azúcar refinada y el 66.59% es de azúcar estándar.

Ya con la proximidad del inicio del siguiente ciclo de zafra, varios pronósticos se han dado a conocer. El presidente de la Cámara Nacional de las Industrias Azucarera y Alcoholera, Juan Cortina Gallardo, ha señalado en un artículo publicado en Reuters que los industriales agrupados esperan que la producción de la zafra 2008/2009 sea de un promedio de 5.2 millones de toneladas de azúcar, es decir, 5.8% menos que la zafra anterior. Esta baja en la producción, argumenta, se deberá a la problemática climatológica acontecida a lo largo del país. Anticipando que para cuatro zafras más (hasta la del año 2012), la producción de azúcar será de un promedio de 7.5 millones de toneladas; esto como secuela de los convenios firmados recientemente entre los integrantes de la industria, con la esperanza de que impulsen al sector azucarero.

Sin embargo, El secretario de Agricultura, Alberto Cárdenas Jiménez, dio a conocer una proyección calculando que la manufactura de la zafra 2008/2009 será de 5.7 millones de toneladas de azúcar, 3.24% más que la actual. Además, Cárdenas considera que se buscará incrementar hasta un 13% la superficie sembrada de azúcar para el 2012, con la intención de fomentar la producción de etanol.

Zafranet.com hace un pronóstico para la siguiente zafra de una producción de azúcar de 5.46 millones de toneladas, es decir, 1.10% menos que la actual. En donde la fabricación de azúcar refinado será del 31.65% del total de la producción, 68.35% para el estándar, y un rendimiento de fábrica del 11.60%. De la misma forma, según el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), la producción mexicana rondará las 5.58 millones de toneladas. Habrá que esperar; sin embargo las cifras oficiales del pronóstico de producción para la siguiente zafra.

Mercado nacional

En la penúltima semana del mes de julio, el precio promedio semanal del azúcar estándar no presentó variaciones, cotizándose en 270.80 pesos por bulto de 50kg. El precio más alto fue en los dos primeros días de la semana con 271.50 pesos, por lo que la tendencia ha ido ligeramente a la baja. La falta del repunte en el precio sigue debiéndose a la situación que impera en el mercado azucarero ya que algunos ingenios siguen con la desesperación de no percibir el apoyo por parte del Gobierno Federal. Además, la situación es a consecuencia de la manipulación de los grandes productores por la necesidad de complementar el esperado apoyo para que estos puedan pagar, tanto sus pasivos como sus gastos operativos. Esta situación puede ser resultado como parte de la salida de azúcar de la zafra anterior al mercado, sobre todo por parte del Fondo de Empresas Expropiadas del Sector Azucarero (FEESA) y el Fideicomiso Comercializador (FICO), la cual se oferta a precios por debajo del precio que se han acordado como sugeridos.

El azúcar refinado se cotizó en un promedio por semana de 323.40 pesos por bulto, el cual a media semana mostró una caída de 6 pesos, pero para el cierre se recuperó. Las estipulaciones por la supuesta falta del refinado no se hicieron esperar, pero está claro que son meras especulaciones. La posible recuperación de este tipo de endulzante no se debe a la escasez en el mercado, sino a la mala distribución en los lugares estratégicos para su distribución. Es decir, la lejanía de las bodegas con respecto a los mercados provoca que el costo del transporte se eleve, arrastrando así al incremento del precio.

El Fondo de Empresas Expropiadas aportó en esta zafra 2007-2008 el 25.77% del total de azúcar. Sus ingenios proveedores en la ciudad de México son Atencingo, ubicado en Chietla, Puebla; Casasano en Cuautla, Morelos, y El Modelo, en La Antigua, Veracruz. La cercanía al Distrito Federal influye a que sea el proveedor natural de esta importante zona metropolitana de la Ciudad de México, así como de Puebla y hasta de Toluca.

Hace unos días, se dio a conocer el precio Forma para el mes de julio. De acuerdo a las gráficas aquí presentadas, para el caso de los precios del azúcar estándar no hay tanta disparidad en su tendencia medida contra el precio piso que presenta el Sistema Nacional de Información e Integración de Mercados (SNIIM), menos el 7.5% (precio LAB, al que denominamos “teórico”), los movimientos van a la par y sus cambios van de la mano. Ambos precios presentan una tendencia a la baja a lo largo de este 2008: 2.60% menos para el primero, mientras que para el segundo una disminución de 3.92%. Al inicio del año fue el precio Forma estándar quien presenta un precio más elevado, 1.15 pesos más que el “teórico”. Esta situación fue cambiando para los dos siguientes meses, ya para el mes de abril el Forma tomó la delantera pero a partir de ahí presenta un desplome en el precio llegando a recuperarse para este séptimos mes aunque no logra superar los 246.53 pesos del LAB Ingenio.

Para el caso del azúcar refinado es distinto. El Forma refinado para julio se cotizó en 280.14 pesos; es el único precio que presenta un crecimiento a lo largo de estos 7 meses con 2.48%. Situación contraria para el 3.92% del precio de mercado con un precio “teórico” que está ofertándose en 269.75 pesos por bulto.

Mercado azucarero mundial

Para este ciclo 2007-2008, la Organización de Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) reporta como resultado -de acuerdo a un estudio realizado- que los precios internacionales del azúcar son demasiado bajos para que en la inmensa mayoría de los países productores, salvo Brasil, se puedan cubrir los costos de producción. La debilidad del dólar frente a las monedas de algunos países exportadores ha acentuado la caída de los precios expresados en monedas nacionales, llevándolos a niveles poco sostenibles. La India, por ejemplo, ha anunciado que no exportará azúcar a menos de 10 centavos de dólar por libra, lo cual sostendría muy poco a los precios mundiales a pesar de la abundancia de los excedentes. En segundo lugar, es probable que Brasil (el principal productor y exportador de azúcar), ante los niveles sin precedentes que van alcanzando los precios del petróleo, utilice por motivos de rentabilidad más caña de azúcar para la producción de etanol que para la producción de azúcar. Esta decisión eliminaría grandes cantidades de azúcar del mercado mundial y reduciría, en consecuencia, la presión a la baja sobre los precios. Brasil ya ha anunciado que desde septiembre del año pasado, en las partes del centro-sur de su territorio, la producción anual de azúcar bajó a un 8.8% mientras la producción de etanol había aumentado un 12.6%.

El alza de los precios del maíz sube el costo de producción del jarabe de maíz alto en fructosa (JMAF), lo cual alienta el uso de edulcorantes similares como el azúcar. Tanto éste como el JMAF compiten en el mercado de los edulcorantes, pero debido a la ventaja actual del precio del azúcar sobre el edulcorante de maíz, es probable que la industria de alimentos y bebidas utilice más azúcar para reemplazarlo. Todo esto nutre la creencia de que a pesar del equilibrio entre la oferta y la demanda, hay algunas fuerzas que gravitan a favor del mercado mundial del azúcar. Es probable que estos factores sean insuficientes para revertir el descenso de los precios, especialmente si bajan considerablemente los del petróleo crudo y el desequilibrio del mercado mundial del azúcar se agrava ulteriormente, debido a unos excedentes superiores de la temporada 2007-2008.

Las estimaciones de la FAO arrojan que la producción mundial de azúcar en 2007-2008 (octubre-septiembre) alcanzará los 169 millones de toneladas (equivalentes a azúcar crudo), un 2.7% más que el año anterior y alrededor de 12 millones de toneladas más que el consumo mundial de azúcar, previsto en 157 millones de toneladas. Prácticamente, todo el aumento de la producción derivaría de los países en desarrollo que producirían 128.5 millones de toneladas, frente a los 124,3 millones de toneladas del periodo 2006-2007 gracias a una cosecha récord obtenida en la India. La producción total de los países desarrollados se pronostica en 40.5 millones de toneladas, un 0.7% más que el año anterior debido a los aumentos registrados en Australia y Estados Unidos.

En la región de América Latina y el Caribe, se estima que la producción de Brasil es de sólo 32.2 millones de toneladas de azúcar en 2007-2008, volumen relativamente invariado respecto a 2006-2007, a pesar de que se obtuvo una cosecha récord de caña gracias a unas condiciones atmosféricas relativamente favorables que impulsaron los rendimientos. En efecto, se estima que entre el 54 y 55% de la producción de caña de azúcar obtenida por Brasil en 2007-2008 se transformará en etanol en vez de azúcar. Para México, la FAO pronosticó una producción de azúcar de 5.7 millones de toneladas, lo que representa un aumento del 5,1% respecto a la campaña 2006 -2007 afectada por el mal tiempo imperante en el principal Estado productor que es Veracruz. El aumento previsto en 2007-2008 se debe a un ligero incremento de la superficie plantada y a un supuesto retorno a condiciones medias de crecimiento. El reto que enfrenta la industria azucarera de México, según la FAO, es el de la total liberalización a partir de enero de 2008 del comercio de edulcorantes con los Estados Unidos, en el marco del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).

La producción azucarera debería ser mayor en Argentina como consecuencia de los aumentos registrados en la superficie plantada y en la capacidad de molienda, a lo que contribuyó la devaluación del peso y los ingresos atractivos obtenidos del azúcar en 2006. El mismo estudio de la FAO pronosticó también aumentos en la producción de azúcar en Colombia, Ecuador, Guatemala y Perú, mientras está previsto un descenso en Cuba debido a condiciones de crecimiento adversas.

En África, la producción total de azúcar puede alcanzar en 2007-2008 los 10.6 millones de toneladas, 125 mil más que el año anterior. Mientras en Sudáfrica está previsto un sólido crecimiento de la producción, en Kenia y Mauricio podría descender. En Egipto, la producción se pronostica en 1.8 millones de toneladas, volumen ligeramente superior al de 2006-2007, siendo la cosecha de remolacha la que absorba la mayor parte del incremento. Para mitigar los problemas creados por los escasos recursos de aguas y tierras, el Gobierno egipcio está promoviendo con ahínco la producción de remolacha en lugar de caña. También, se pronostican aumentos en 2007-2008 para Mozambique, Sudán y la República Unida de Tanzania, estimulados por los planes de expansión que se están ejecutando en previsión de su libre acceso al mercado de la Unión Europea a partir de 2009 en el marco de la iniciativa “Todo, Menos Armas”. La producción en Etiopía se pronostica en 360 mil toneladas, relativamente sin cambio con respecto a 2006-2007, pero puede que el sector se beneficie de la reanudación de los apoyos institucionales. El Gobierno ha anunciado planes destinados a quintuplicar la producción azucarera a 1.52 millones de toneladas para 2012-2013. En Kenia, la producción de azúcar descenderá como consecuencia de dificultades de orden estructural y de malas condiciones atmosféricas. Puede que la producción interna se vea perturbada una vez más al caducar en 2008 las medidas de salvaguarda adoptadas en el marco del COMESA (Mercado Común para el África Oriental y Meridional) 2008, cuya supresión permitirá que sus miembros más eficaces en materia de producción azucarera, como Sudán, tengan pleno acceso a los mercados.

La producción prevista en Asia para este 2007-2008 es de 68.5 millones de toneladas, un 6.6 % más que en 2006-2007, debido principalmente a los fuertes aumentos registrados en la India, China, y Tailandia. En 2007-2008, la India debería superar a Brasil como mayor productor mundial de azúcar. El crecimiento, previsto en un 9.5% durante la presente campaña prosigue el registrado durante la campaña 2006-2007, en la que las fuertes lluvias aportaron copiosas precipitaciones a las zonas azucareras de Karnataka, Gujarat y Uttar Pradesh, las principales regiones productoras. Suponiendo condiciones atmosféricas normales, en 2007-2008 la producción de azúcar debería alcanzar los 32.4 millones de toneladas debido a que los altos precios de la caña y el respaldo institucional, tanto de los gobiernos estatales como federales, alentaron la expansión de las plantaciones de caña a 4.7 millones de hectáreas, 200 mil hectáreas más. De acuerdo a los pronósticos, la producción en China alcanzará los 13 millones de toneladas, alrededor de 700 mil toneladas más que el año anterior, debido principalmente a unas condiciones atmosféricas mejores y a unos precios remunerativos. En Tailandia, la producción azucarera se pronostica en 7.5 millones de toneladas, lo que representa un incremento de aproximadamente 6.8% con respecto a 2006-2007 debido a un aumento considerable de las plantaciones de caña; también se prevé una expansión para Indonesia, Pakistán y Turquía.

Para Europa, la producción de azúcar de los 27 miembros en la UE descenderá a 16.8 millones de toneladas que superan todavía en alrededor de 0.2 millones de toneladas la producción revisada para 2007-2008. La Unión Europea está tratando de reducir la producción de azúcar en 6 millones de toneladas durante los cuatro años del programa de reestructuración debido a los enormes excedentes mundiales, pero sobre todo a los altos costos de producción en esta región. Según las proyecciones, en la Federación de Rusia la producción aumentará impulsada por la expansión de la superficie cultivada con remolacha y por unas prácticas agrícolas mejoradas, mientras podría descender en Azerbaiyán, Belarús y Ucrania. En el resto del mundo, se pronostica que en los Estados Unidos la producción azucarera será ligeramente mayor que en 2006-2007, gracias a un retorno a condiciones normales de crecimiento tras las cosechas perjudicadas por los huracanes en Florida y Luisiana en 2006-2007. De forma análoga, se prevé que en Australia la producción se recupere de la sequía y los ciclones experimentados en 2006-2007.

Energía

Mercados energéticos

Durante la semana, los energéticos fósiles siguieron presentando una tendencia a la baja en sus precios. El lunes, empezaron con una pequeña recuperación en comparación al viernes, debido a los acontecimientos ocurridos por la tormenta tropical Dolly, con una cotización de 121.23 dólares para la mezcla mexicana; para el Ligth Crude norteamericano para ese mismo día su precio se ofertó en 131.04 dólares por barril; 132.69 dólares para el Brent Crude. Esta situación climatológica no fue suficiente para provocar un repunte en los valores del petróleo, ya que en promedio estas tres tipos de petróleo tuvieron una baja de 12.35 dólares con respecto al mismo día de la semana anterior.

Ya que Dolly se fue alejando de los pozos petroleros, de inmediato se dio a conocer la caída en los precios; aunado a esto la información expuesta por Charles Plosser, Presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, anunciando las preocupaciones sobre la inflación y la posibilidad de que la FED podría implementar aumentos en las tasas de interés en un corto tiempo.

Para los días sucesivos, siguió el desplome de los petroprecios, siendo la razón principal las expectativas de que los altos precios del petróleo y la débil economía provoquen bajar la demanda energética, situación que ya es más que evidente. Los precios del crudo para el fin de semana siguen mostrando una caída acercándose a niveles mínimos de hace dos meses de 123 dólares por barril.

Entonces, del lunes 21 de julio al viernes 25 de julio los precios presentaron una baja promedio de 6.12 por ciento. Cerrando el viernes de la siguiente manera; la mezcla mexicana, en 113.64 pesos por barril; el Ligth Crude, 123.43; y el Brent Crude finalizó la semana el 124.34 dólares por barril.

Para el caso de los Bioenergéticos han presentado una baja en sus cotizaciones, arrastrados por la situación que viven los combustibles fósiles. Esta baja en el precio de etanol de Estados Unidos se viene presentando desde hace tres semanas, después de su máximo histórico el 18 de junio en donde ese día cotizó en 122.64 dólares por barril. Este biocombustible a presentando divergencia en sus precios, ya que el mes pasado su costo se vio impulsado por los acontecimientos ocurridos en el cinturón agrícola de los estadounidenses. Después de esto y debido a las estrategias implementadas por la Secretaria de Agricultura de este país, el maíz ha presentado una baja en su precio y así empuja a la baja el costo de etanol, cotizando este fin de semana en 98.28 dólares por barril, pues este grano es el insumo del combustible (Ver grafica siguiente). Es entonces que las principales reacciones en el etanol es causado por el comportamiento del maíz, es decir, las tendencias en su comportamiento van de la mano. Además, días atrás, el Gobierno de Estados Unidos postergó su decisión sobre un pedido de Texas para que se reduzca la proporción de etanol en los combustibles usados por los vehículos del país, marcada por una ley que el Congreso aprobó el año pasado.

Estas circunstancias han provocado que los importes del etanol norteamericano lleguen a igualar su precio con el etanol de Brasil. En lo que va del mes de julio, el precio del biocombustible de Norteamérica ha bajado un 17.02%, en tanto que el de Brasil se ha incrementado 5.01%. El pasado 22 de julio el brasileño superó al de USA en 0.43 dólares, 96.19 dólares para el primero y 95.76 para el segundo. Esta situación en el coste del maíz a nivel internacional no afecta al etanol brasileño ya que su insumo es 100% la caña de azúcar, cerrando este viernes en 96 dólares por barril.

Situación de PEMEX

A inicio de semana, Petróleos Mexicanos dio a conocer que su producción se redujo en un 9.7% durante el primer semestre del 2008, en comparación al mismo periodo del año pasado donde la producción fue de 2 millones 856 mil barriles diarios, un 9.7% menos que el años pasado, causado principalmente por la baja natural del campo Cantarell. La producción diaria de esta importante planta petrolera durante el semestre fue de un millón 148 mil barriles diarios, 457 mil barriles menos que el mismo periodo del año pasado. Mientras que las exportaciones bajaron un 15.4%, un promedio de 1 millón 454 mil barriles diarios. Estas exportaciones “menores” arrojaron una mayor captación de divisas que subieron un 52%, es decir, 24 mil 799 millones de dólares, esto a causa de altos precios internacionales del petróleo.

A media semana, el Partido Revolucionario Institucional dio a conocer su propuesta de reforma energética, que incluye una nueva ley orgánica para Pemex y que puedan celebrarse contratos de proyectos con particulares sin conceder derechos sobre la reserva petrolera para que los hidrocarburos sigan siendo propiedad de la nación. En lo que respecta a los contratos de proyectos con particulares se incluyen los "exploratorios en aguas profundas", cuyo pago será condicionado a que tengan éxito para que el Estado, de ser el caso, no absorba la totalidad de la pérdida de las inversiones, y es así que, de no encontrarse hidrocarburos, Pemex no tendrá que erogar monto alguno o en su caso hará un pago sustancialmente menor al acordado.

De acuerdo a la iniciativa que aparece en la Gaceta Parlamentaria de la Comisión Permanente este 23 de julio, se propone también crear la Ley de Transición Energética y dotar de mayor autonomía de gestión a Petróleos Mexicanos. Ello para que sea la empresa y no la Secretaría de Hacienda la que determine la distribución de su presupuesto, así como mayores facultades al Consejo de Administración para que pueda crear nuevos organismos filiales de la empresa. El PRI en el Senado plantea reformar la ley reglamentaria del Artículo 27 constitucional para crear organismos desconcentrados filiales de Pemex. Esos organismos ejecutarán obras en las áreas estratégicas como refinación, almacenamiento, transporte y distribución del petróleo y sus derivados, mientras que la construcción de ductos lo harían por cuenta y orden de la paraestatal. Dichas filiales procesarán y operarán petróleo y gas de la empresa y entregarán a Pemex los resultados de su operación, y trabajarían con contratos de largo plazo para apoyar el financiamiento de la inversión.

Además, la Ley Orgánica propuesta para Pemex contempla dar nuevas facultades al Consejo de Administración para dirigir la industria petrolera, establecer la organización de Pemex y proponer al Ejecutivo la creación de los organismos subsidiarios y descentralizados de carácter estratégico filiales que sean necesarios. Esto, además de presentar el presupuesto de la empresa al Congreso, sus adecuaciones y su calendario de ejecución. También se propone agregar cuatro consejeros profesionales al Consejo de Administración de Pemex y dos más a los consejos de administración de cada uno de los organismos subsidiarios, que durarían ocho años en el cargo con renovación escalonada y serían designados por el Ejecutivo y ratificados por el Senado.

Economía

Mercados internacionales

De acuerdo a un informe dado a conocer por la Oficina Regional de la FAO, la producción de cereales en América Latina y el Caribe crecerá este año un 5.7% hasta casi 189 millones de toneladas. En un contexto en el que la producción mundial de cereales crecerá un 2.8% respecto del 2007, para alcanzar una cifra récord de dos mil 180 millones de toneladas. Este incremento en la producción de cereales se explica por una serie de factores como condiciones climáticas favorables, un mejor rendimiento productivo y el aumento del área plantada en respuesta a los precios más altos.

Los resultados positivos se ven en todas las subregiones: México, América Central y el Caribe, y América del Sur. Eso es positivo porque aunque la región sea una exportadora neta de alimentos, varios países dependen de la importación de éstos y ellos también han logrado aumentar su producción.

El articulo de la Organización de Agricultura, menciona que además existen 34 países que carecerían de los recursos necesarios para resolver problemas críticos de seguridad alimentaria y requieren de asistencia externa para lograrlo. La mayoría de estos países están en África, mientras en América Latina y el Caribe solamente Bolivia está presente en la lista debido a inundaciones pasadas que causaron una severa inseguridad alimentaria, localizada en las regiones más afectadas por las lluvias.

El peso mexicano

Durante estos últimos días el peso sigue sobrevaluado, pues a media semana presentó una cotización que no se veía desde hace 6 años, ya que este miércoles se ofertaron 10.00 pesos por dólar, situación que no se veía desde el pasado 10 de septiembre de 2002. Esto es como resultado de que en Estados Unidos la Reserva Federal mantiene su tasa de referencia en 2.0%, con lo que el diferencial entre los réditos de ambos países es de 600 puntos base.

El Banco de México elevó la semana pasada en 25 puntos base la referencia tasa del fondeo a 8.0% y dijo que revisará al alza sus previsiones de inflación en medio punto porcentual en promedio, lo que despertó expectativas de un mayor endurecimiento en su política monetaria. A lo largo de esta cuarta semana de julio el dólar se cotizó en un promedio de 10.06 recuperándose unos centavos el dólar este jueves subiendo a 10.10 pesos por dólar, debido al anuncio que hizo Banxico sobre la inflación en México. Este informe señala que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) aumentó 0.38% durante la primera quincena de julio, por arriba del 0.25% esperado por el mercado. Cabe destacar que dicha comportamiento es el mayor para una primera quincena de julio desde 1999. Dentro del comportamiento de los precios al consumidor durante la primera quincena de julio resalta el incremento de los precios de los servicios turísticos en paquete y el alza en el jitomate, entre otros.

Para el índice de precios subyacente, el incremento fue de 0.24% durante la quincena, también por arriba del 0.18 estimado. Los subíndices de precios de las mercancías y de los servicios registraron variaciones de 0.19 y 0.29%. Las alzas en las cotizaciones que más incidieron en la inflación subyacente fueron: tortilla de maíz, arroz, refrescos envasados, cuadernos y carpetas. Por su parte, los principales incrementos observados en el subíndice de servicios fueron servicios turísticos en paquete, vivienda propia, transporte aéreo y loncherías.

Al final de la semana pasada, el dólar se vendió al menudeo en 10.03 pesos y esa semana en la subasta de los Certificados de la Tesorería, Cetes, a plazo de 28 días, la tasa de interés se fijó en 8.01 por ciento. La combinación de una apreciación del peso con más altas tasas de interés se da en un entorno de crecimiento de los precios que a finales de junio registró una tasa anual de 5.26%.

En las últimas semanas se advierte un cambio en las condiciones financieras de la economía mexicana. La tendencia marca un periodo de presión sobre la estabilidad que la ha caracterizado recientemente. Las razones de este cambio se han puesto convencionalmente en el alza de los precios del petróleo y los productos energéticos, así como de los alimentos. Sumado a esta situación es la variabilidad de los indicadores como son las tasas de interés y del tipo de cambio en un régimen de paridad fluctuante haciendo posible, en ciertas condiciones, que se inicien procesos de ajuste que pueden ser deseables. Éste no es necesariamente el caso en las circunstancias actuales en México.

El Banco de México reportó un valor de las reservas internacionales de 85 mil 671 millones de dólares a Junio, mientras en el mismo mes del año anterior ese valor había sido de 69 mil 939 millones. La diferencia indica que la entrada de dólares se está gastando y que el nivel actual de la reserva es suficiente para mantener el tipo de cambio e incluso provocar su apreciación. Esto se complementa con la restricción monetaria y la gestión del gasto público.

Los recursos petroleros excedentes no sólo apoyan el valor del peso, sino que están subsidiando el precio de los energéticos (combustibles y electricidad). Con ello se agrava la distorsión de los precios relativos en la economía, situación que después habrá que corregir a un costo muy elevado.

Con respecto al Euro

La apreciación del peso cumple en las condiciones prevalecientes un efecto con respecto de la inflación. Se abaratan las importaciones en general y, en especial, las de alimentos, rubro clave de la inflación. Por el lado de los subsidios y por el de la paridad del peso frente al dólar se intenta una estabilización que se basa en una cada vez mayor distorsión de los precios y no en un aumento de la productividad sustentada en una asignación efectiva de los recursos y del financiamiento.

Esta fuerza de la moneda nacional también se refleja ante otras divisas, ya que por ejemplo en el trascurso de estas dos últimas semanas, se han pagado menos peso por euro, cotizando en un promedio semanal de 15.90 pesos. En lo que va del mes el peso se ha aprecio 3.97% con respecto al euro.

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21 de Julio de 2008

Mercado Azucarero

Hasta cierto punto, es válido hacer esta comparación: el azúcar crudo, que es desembarcado en el puerto de Nueva York para posteriormente ser llevado a las refinerías para ser procesado, y el azúcar estándar puesto en la Ciudad de México. No podemos decir que ambos productos tengan el mismo valor pero podríamos afirmar que el diferencial no debe ser mucho, pero la tendencia sí es importante. Es decir, que mientras diversas variables han influido en el precio del mercado #14, como establece el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) “por el estrechamiento del mercado del azúcar refinado debido a la trágica explosión en la mayor refinería de azúcar y por el bajo hectaraje de remolacha azucarera en 2008, debido a los altos precios de los granos y a las condiciones pobres de las plantaciones”. Además, las entregas domésticas de azúcar para uso alimenticio son proyectadas a incrementarse en 3% en el año fiscal (AF) 2008”. A lo anterior hay que agregarle inundaciones en el cinturón cerealero de ese país que llevaron al mercado norteamericano a demandar más azúcar refinada para contrarrestar el déficit en el abasto de la alta fructosa a base de maíz, además del encarecimiento de este grano. Según la misma USDA, “para el periodo 2007 – 2008 la menor producción, altas importaciones y el mayor consumo se combinaron para bajar los inventarios finales en 202,000 toneladas y ubicarse en 1.49 millones. El incremento en el consumo de azúcar está basado en el ritmo fuerte de entregas durante enero a mayo de 2008 y está apoyado en parte por los altos precios de edulcorantes producidos con maíz”.

Lo anterior sintetiza el por qué de la tendencia al alza del contrato #14. Ahora bien, ¿qué justifica la baja en el precio del azúcar mexicano? Lo que ha sucedido con el precio en nuestro país, en constante ajuste a la baja hace ya varios meses, es que no ha encontrado el apoyo de política azucarera necesaria para estabilizarse y servir de sustento para la pospuesta modernización de esta industria tan importante para la economía de nuestro país. Es cierto que existen esfuerzos de diversas instituciones, pero el hecho es que estamos ante una industria descapitalizada con problemas financieros, tecnológicos y hasta políticos. Ahora estamos siendo testigos de un nuevo esfuerzo que, de salir adelante, podría empujar al precio del azúcar estándar a los niveles deseados de 275 lab ingenio, pero no sin antes llevar a cabo esfuerzos extras en exportación, para este y para el ciclo siguiente.

A lo largo de esta tercera semana de julio, los precios del azúcar siguen sin despuntar. Durante la semana se especuló acerca de un eventual repunte a partir de que la Secretaría de Hacienda de a conocer las bases sobre las cuales se acreditará a los ingenios los apoyos económicos acordados para resarcir las perdidas por la brecha de precios entre los establecido por el Gobierno Federal para el pago de la caña y los precios del mercado. Mientras eso se da a conocer (según se ha dicho, este lunes 21 de julio), el azúcar estándar se ofertó en un promedio de 270.80 pesos por bulto, 1.98% más que la semana pasada y en lo que va del mes el precio ha tenido un aumento del 2.66%. Estos raquíticos aumentos se ven como reflejo de lo ocasionado por diversos grupos azucareros, los cuales ofertaron su azúcar muy por debajo de los precios acordados. Es decir, en lugar de los anhelados 275 en promedio LAB ingenio se ha estado comercializando en 250 LAB Ingenio para el mercado del DF y en 260 para el de Guadalajara, con excepción de Tala. Entonces, tal parece que el momento esperado para el crecimiento del precio no se verá en las próximas semanas, esto podría darse por el mes de septiembre antes que dé inicio la zafra 2008 -2009.

Ha sido notable la influencia que tienen los grandes grupos e ingenios en el mercado; por ejemplo, en la Central de Abasto (CEDA) de Iztapalapa, en la Ciudad de México, el Fondo de Empresas Expropiadas del Sector Azucarero (FEESA) controla el 55.55% del mercado, por lo que este grupo gubernamental se convierte en el asignador del precio.

El Fondo de Empresas Expropiadas aportó en esta zafra 2007-2008 el 25.77% del total de azúcar. Sus ingenios proveedores en la ciudad de México son Atencingo, ubicado en Chietla, Puebla; Casasano en Cuautla, Morelos, y El Modelo, en La Antigua, Veracruz. La cercanía al Distrito Federal influye a que sea el proveedor natural de esta importante zona metropolitana de la Ciudad de México, así como de Puebla y hasta de Toluca.

/* El precio promedio LAB ingenio con referencia al Distrito Federal se obtiene restando al precio piso el 7.5%.
/** El precio promedio LAB ingenio para la ciudad de Guadalajara se obtiene restando el 7.5% al precio piso marcado en esta plaza

Mientras tanto, las especulaciones por parte de lo ingenios sigue viento en popa, a pesar de que el Gobierno mexicano les prometió apoyo y financiamiento para el pago de su deuda, éste se asemeja a una “utópica” solución a sus necesidades. Las condiciones para la adquisición de este auxilio para algunos ingenios es prácticamente imposible de cubrir; por lo tanto, la solución para los industriales es seguir presionando con el precio del azúcar en el mercado mexicano y vivir en un ambiente de desorden en el mercado azucarero, con la intensión de que el Estado les oferte otra alternativa más viable y que esté al alcance de los que en realidad lo necesiten.

La oferta de apoyo de mil 600 millones 987 mil 630 pesos, consiste en que el gobierno encabezado por Felipe Calderón aportará 14.50 pesos por cada bulto de azúcar producido en la zafra 2007/2008. Es decir, su apoyo será equivalente a la aportación que hicieron a la industria. Es FEESA quien más ayuda recibirá con el 25.77% de lo destinado para el auxilio de los ingenios, equivalente a 412 millones 509 mil 920 pesos. Este fondo los repartirá entre sus trece ingenios, y cabe destacar que Beta San Miguel, segundo grupo que más percibirá del apoyo, ya que con sus 5 ingenios, le asignaran 164 millones 970 mil 850 pesos.

Sin embargo, las dudas persisten, pues la fórmula que dará a conocer Hacienda para el otorgamiento de recursos podría dejar fuera a algunos. Dado el caso, sin ese “apoyo” los grupos e ingenios tendrán que seguir financiándose del mercado, con lo que se hará imposible alcanzar un precio adecuado a los costos de producción promedio de la industria. Esto podría llevar al mismo Gobierno y los demás participantes del mercado a buscar nuevas fórmulas, aunque el tiempo no esté de su lado. Aparte de pagar la caña, es decir, finiquitar sus adeudos presentes y anteriores, los ingenios deben financiar las reparaciones para el inicio del próximo ciclo que ya está a la vuelta de la esquina.

Energía

Mercados energéticos

A lo largo de toda esta semana el precio de los energéticos se fue a pique. El martes, el Ligth Crude de Estados Unidos, con entrega en julio, empezó con un fuerte descenso respecto al día anterior de menos 4.55%, llegando a cotizar en 138.60 dólares por barril, y así sucesivamente con el paso de los días hasta llegar al viernes con un cierre semanal de 128.5 dólares por barril. Es decir, durante estos 5 días la mezcla estadounidense cayó 16.7 dólares. Esta situación fue consecuencia del anuncio que hizo el Departamento de Energía de Estados Unidos sobre el aumento de sus reservas petroleras, las cuales aumentaron en 3 millones de barriles para la semana pasada, situándose en 296.9 millones. A pesar de este aumento, las reservas son 15.1 por ciento menores que las del año pasado.

El impacto que provoca este incremento de las reservas es porque, de acuerdo a las estimaciones que tenían los especialistas, se superaron. Se proyectó que las reservas estarían a la baja, 1.6 millones de barriles menos; situación contraria a la realidad. Entonces, hay 4.4 millones de barriles más en los depósitos de Estados Unidos.

El crudo del Mar del Norte, el Brent Crude, se contagió de la caída del crudo estadounidense. Con una baja en su precio durante la semana de 14.09 dólares, para el viernes se cotizó en 130 dólares por barril, 9.98% menos que la semana anterior. La mezcla mexicana no se había librado de esta contracción de los precios del petróleo, presentando un precio promedio semanal de 125.84 dólares por barril; sin embargo, este viernes cerró la semana en 120.01 dólares por barril, cifra que no se presentaba desde hace tres semanas atrás y con una baja en el precio de 12.7 dólares.

En lo transcurrido de este 2008, la mezcla mexicana presenta una cotización promedio de 96.95 dólares por barril, cifra muy por arriba de los 49 dólares calculados para el presupuesto, es decir, PEMEX percibe 47.65 dólares extras. Petróleos Mexicanos recientemente anunció que para este año espera exportar un promedio entre 1.40 y 1.45 millones de barriles por día, sin importar la baja en los niveles de su producción; esta cifra está por debajo de lo que se había proyectado para el 2000.

En un comunicado difundido esta semana, la Secretaría de Hacienda detalla que los precios spot de los crudos de referencia internacional registraron un comportamiento a la baja respecto a su cotización observada hace siete días, debido al inesperado aumento en los inventarios de crudo y gasolina en Estados Unidos durante la semana pasada. El documento subraya que durante el periodo del 10 al 16 de julio de 2008, los precios de los contratos a futuro de los crudos marcadores en los mercados internacionales registraron un comportamiento a la baja. Dicho comportamiento estuvo influido por un inesperado incremento en los inventarios estadounidenses de crudo y gasolina durante la semana pasada y una toma de utilidades.

Hacienda señala que el descenso de los precios del petróleo fue parcialmente contrarrestado por interrupciones en el suministro de petróleo crudo en Brasil, Irán y Nigeria, lo que eleva las preocupaciones respecto a la estrechez en el balance oferta-demanda a nivel mundial así como la depreciación del dólar estadounidense. El dólar actualmente se ubica en mínimos históricos frente al Euro y a las principales monedas del planeta; esta reacción es por el temor que tienen los inversionistas a que la ralentización económica, o un menor crecimiento, traiga como consecuencia una contracción de la demanda del crudo.

Economía

Mercados internacionales

Situación del dólar

El dólar Estadounidense alcanzó mínimos récord de nuevo esta semana en su alarmante caída, mientras los inversionistas extranjeros cuestionaban la confiabilidad financiera de la mayor economía del mundo y sus obligaciones financieras; una vez perdida esta confianza, pueden pasar años para que la seguridad económica se restaure. El riesgo para el dólar en ese ambiente es duro y, debido a que pocos gobiernos en el mundo tienen interés en ver una mayor devaluación de la moneda estadounidense, el apoyo para una intervención concertada está en camino.

El poder adquisitivo del dólar afecta claramente a los precios del petróleo y los alimentos en todas partes, complicando las políticas monetarias de Estados Unidos, de la zona euro y Gran Bretaña, lo mismo que en las gigantes economías exportadoras de Asia y Oriente Medio. A medida que la economía mundial se desacelera tras un año de turbulencia del crédito, la inflación acentuada por la caída del dólar ha atado las manos de los bancos centrales para recortar las tasas de interés, mientras que las pérdidas del dólar incentivaron las exportaciones en las economías emergentes.

En tanto, el jefe de Economía Global de Goldman Sachs en Londres, Jim O´Neill, dijo que “Estados Unidos debería intervenir en el mercado de cambios, ya que la constante y progresiva debilidad del billete verde y el empeoramiento del precio del petróleo es una seria amenaza para la economía mundial”. Trayendo como consecuencia el desarrollo de un círculo vicioso, tanto el dólar como los petroprecios causan daños inflacionarios simultáneos.

Altos funcionarios de los bancos más importantes del planeta buscan dar su intervención con la finalidad de apoyar al dólar. Para que la ayuda se dé con resultados óptimos, ya está la participación del Banco Francés y que recientemente sus economistas dieron a conocer a sus clientes que “el factor más importante es un creciente consenso alrededor del mundo”. Es por eso que la firma estadounidense Morgan Stanley propone y maneja un modelo sobre la posibilidad de una intervención del banco central, la cual, ha estado aumentando a lo largo del año y además considera que las posibilidades ahora son de una a tres. La intervención proyecta que en los próximos meses al mercado cambiario podría llegar con varias sorpresas.

Haciendo memoria, las famosas intervenciones de bancos centrales en la historia reciente, no se aleja de las serias medidas que se necesitan actualmente, debido a lo que en este momento está pasando con el euro y el dólar. El índice del dólar ha caído un 10% en el año y ha descendido más de 40% en poco más de seis meses.

En los cinco años que llevaron al llamado “Acuerdo Plaza” de 1985 que devaluó al dólar estadounidense, el índice del dólar había subido alrededor de 50%. La medida equivalente del euro ha hecho exactamente eso desde que fuera rescatado por el Banco Central Europeo y los otros bancos centrales del Grupo de los Siete en el 2000. La inquietud alrededor del mundo es evidente, por ejemplo: China, bajo críticas durante años para permitir que su yuan semiatado al dólar suba más rápido, ha comenzado a hacer eso durante el último año. Pero ahora enfrenta una creciente discrepancia interna acerca del daño que podría causar a las exportaciones.

Esa ansiedad se refleja en toda Asia y también en los países petroleros del Oriente Medio cuya estricta paridad con el dólar también está en un punto de ruptura, pese a las recientes declaraciones del secretario del Tesoro de EU, Henry Paulson. Para no quedar solo, el mismo banco central estadounidense ha dejado en claro que se han escuchado los mensajes de alerta por la debilidad del dólar, y su presidente, Ben Bernanke, admitió en esta semana que podrían darse ciertas condiciones en los mercados que requieran de una intervención cambiaria señalando este funcionario en un testimonio ante legisladores de Estados Unidos que, “la intervención en el mercado es una política que se ha llevado a cabo en pocas oportunidades; pienso que es algo que deberíamos hacer sólo excepcionalmente, pero podría haber condiciones en las que los mercados estén turbulentos y pueda justificarse alguna medida temporaria”.

El peso mexicano

En fechas recientes, el peso presenta recuperación respecto al dólar como resultado de una mejoría en la percepción del riesgo en los mercados internacionales, después de la publicación de las cifras económicas positivas en Estados Unidos. En el transcurso de esta semana el peso se apreció un 1.07% con un tipo de cambio de 10.25 pesos por dólar de promedio semanal. De junio a julio el dólar se ha depreciado 3.89 por ciento. Estas cifras positivas para el peso están respaldadas por cifras de la construcción de vivienda en Estados Unidos y por datos del sector laboral mejor a lo esperado.

El viernes, el dólar se compró en 10.18 pesos, situación que no se presentaba desde el 13 de mayo del 2003, apreciándose la moneda mexicana un 0.37%. En este comportamiento influyó de manera determinante los diferenciales de tasas a favor de nuestro país, sobre todo a raíz de la decisión del Banco de México de aumentar la tasa de fondeo a 8.0%. Con esto el diferencial entre la tasa de interés a corto plazo en México y su equivalente en Estados Unidos se eleva de 575 puntos base a 600 puntos. Contribuyendo así, al fortalecimiento del peso mexicano.

Sin Disminución el Precio de los Cereales a Nivel Mundial

La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) dio a conocer esta semana que los precios de los cereales se mantendrán altos en lo que resta del año 2008 y en el siguiente 2009; a pesar de que se tiene proyectado un incremento en la producción de 2.8% con incremento de 2 mil 180 millones de toneladas. Cifra que, escasamente podrá superar la demanda mundial.

La FAO señala que se espera una recuperación en la producción de cereales en países como Marruecos y Sudáfrica; ademá, se tiene la esperanza de que se repita la producción record del año pasado en China y la India. Caso contrario ocurre en países del Este del continente africano donde los pronósticos no son favorables. Peor aún, se pronostica un agravamiento en la inseguridad a alimentaria en Afganistán y Tayikistán. Brasil ha aumentado las plantaciones de cereales, mientras que en Argentina las políticas agrarias y las condiciones climáticas han llevado a la reducción en su producción.

En la actualidad, el arroz es el cereal con los precios más altos, esto a pesar de un ligero repunte en su producción. En lo que va del mes de julio se ha cotizado en 836.5 dólares por tonelada, con tasa de crecimiento en su precio en la que va del año 2008 de 117.27 %.

PROHIBIDA LA REPRODUCCIÓN TOTAL O PARCIAL DE ESTE DOCUMENTO

14 de Julio de 2008

Mercado Azucarero

De Octubre a la fecha, los precios del azúcar presentan altibajos en sus precios aunque con una marcada tendencia a la baja que se rompió la semana pasada (Ver el Reporte Trimestral en Zafranet.com). Para el caso del azúcar refinado la tendencia que presenta es de menos 11.62 por ciento a largo de estas 41 semanas de estudio, presentando una pequeña recuperación en su precio hacia la semana 39, ya que para la 38 llegó al fondo en su precio con 307 pesos por bulto. Pero a partir de esa semana se presenta un repunte de 2.93 por ciento, con cierre en esta semana de 316 pesos por bulto, de acuerdo a precios promedio de la central de abasto del Distrito Federal.

Después de tocar fondo en la semana 38 con 247.50 pesos por bulto, el azúcar estándar ha despegado en su importe con una tasa de crecimiento de 7.29 por ciento, situación que ha logrando en tres semanas con un cierre de 265.54 pesos por bulto.

Para esta semana numero dos del mes de julio y la última de la zafra 2007-2008, el azúcar estándar mantuvo un precio promedio piso en la Central de Abastos del DF de 265.54, con una tasa de crecimiento de 2.20 por ciento, en donde su precio más alto a lo largo de la semana fue el viernes con 269 pesos por bulto, precio que no se había superado en 12 semanas. Para el caso del azúcar refinado su precio promedio semanal fue es de 316 pesos, también con un aumento en sus precios que no se había dado durante 8 semanas.

En Guadalajara, la segunda plaza más importante en el país, su tasa de crecimiento en el precio durante esta semana es de 2.55 por ciento para el azúcar estándar, con un precio semanal de 278.40 pesos por bulto. El precio para el refinado se ofertó en un promedio de 322 pesos por bulto. Siendo el precio más alto de 340 el lunes, al inicio de semana.

Los precios mayoreo durante estos cinco días presentaron altibajos. Para el caso del estándar del DF cerró la semana en un promedio de 264.4 pesos por bulto, 245.5 pesos LAB al restarle 7.5%. Mientras que el precio del refinado fue constante a lo largo de estos 5 días, 295 pesos por bulto.

Lo notable en esta semana es que para el miercoles el precio piso y mayoreo se igualaron en 265 pesos por bulto en la central de abasto del Iztapala. Esta situación de igualdad se debe, entre algunas cosas, a la especulación por parte de los vendedores con la finalidad de hacer incrementar el precio piso para los siguientes días (ver gráfica anterior, “Precios del azúcar estándar piso y mayoreo en el DF”). Esta presion es tambien respaldada por la contracción del mercado aunando a la sobreventa por parte de los ingenios a lo largo del mes de junio, sobre todo por parte del Fondo de Empresas Expropiadas del Sector Azucarero (FESSA), Motzorongo y San José de Abajo, quienes más participación tienen en este mercado y en el de Puebla. Sin embargo, el esperado aumento del precio del azúcar se verá bloqueado por la sobre-oferta de azúcar que hay en el país, poca demanda del producto, vencimiento de las deudas por pagar y la competencia desleal por parte de algunos proveedores. Para el viernes, el precio mayoreo superó al precio piso por 1 peso, clara muestra de la presión que están ejerciendo para acrecentar el precio en el mercado nacional.

Fin de la zafra 2007-2008

El fin de la zafra arrojó una producción de 5 millones 520 mil 647 toneladas de azúcar, 30.83 por ciento de azúcar refinada y 66.59 de azúcar estándar. Operaron 57 ingenios azucareros, 13 refinadores y 44 productores de azúcar estándar repartidos en los 15 Estados azucareros del país. Destacó en esta zafra el ingenio Atencingo, en Puebla, reportando el rendimiento más alto a nivel industria del 12.91 por ciento, superior en 1.48 unidades a la media nacional y 0.21 unidades superiores de su siguiente inmediato. Igualmente, ocupa el cuarto lugar a nivel industria en producción nacional y segundo como productor de estándar.

Esta última semana de producción solo laboró el ingenio Zapoapita, generando mil 50 toneladas de azúcar estándar, cerrando la semana con una variación de menos 65.42 por ciento con respecto a la semana anterior y una estimación de menos 93.56 por ciento, representando el 0.02 por ciento del total de la producción de azúcar.

En tanto que la producción acumulada para esta última semana de producción y de fin de zafra, la producción total de azúcar reportó una obtención de 0.02 más que la semana anterior, 3.89 por ciento más con respecto a la zafra anterior, con una variación en lo estimado de 0.78 por ciento y un rendimiento de fabrica del 11.43 por ciento, es decir, 0.59 unidades más que la zafra 2006-2007.

En la zafra 2007-2008, el primer ingenio en arrancar fue Aarón Sáenz con una duración de casi ocho meses, del 22 de Octubre a 07 Junio, siendo este el ingenio que más tiempo tuvo de zafra: 230 días. Le siguió El Mante, con sólo una diferencia de 3 días respecto al inicio, empezando sus actividades el jueves 25 de Octubre y concluyéndola el 22 de mayo. Con 7 meses de duración y una aportación a la industria de 93 mil 485 toneladas de azúcar.

Los ingenio que empezaron su zafra más tarde por circunstancias como retardo en sus cosechas, problemas climáticos, mala organización o problemas técnicos en la factoría son: Benito Juárez, del Grupo Azucarero México, iniciando hasta el 2 de febrero con una duración de 4 meses y aportando 73 mil 174 toneladas de azúcar. Posteriormente, se encuentra el ingenio Santa Rosalía empezando sólo 4 días después que Benito Juárez con una duración de 4 meses de zafra, del 29 de enero al 17 de mayo ( 110 días).

El periodo de zafra más corto fue de dos meses (64 días para ser exactos), siendo para el ingenio Independencia, del 6 de marzo al 8 de mayo. Aunque presentó serios problemas en su producción con una variación de 46.25 por ciento menos que la zafra anterior y el rendimiento de fábrica más bajo de toda la industria con 6.29 por ciento, 1.82 unidades menos que la zafra anterior, 45 por ciento menos que el promedio de los 57 ingenios. Consiguió sólo el 68.71 por ciento de avance en su caña y 50.23 por ciento de progreso en el azúcar, aportando 5 mil 736 toneladas de azúcar estándar, la penúltima producción más baja de entre todos los ingenios.

A lo largo de las 37 semanas de la zafra 2007-2008, la producción de azúcar presentó cambios constantes y desde el inicio se mantuvo en un incremento invariable, semana tras semana, en donde llegada la semana 4 se denota un tope en la fabricación, de ahí empieza a bajar la cantidad de elaboración de azúcar hasta llegar a producir cero montos de azúcar en la semana numero 7. Esto ocasionado por una huelga a nivel nacional, pero a partir de este incidente la tendencia fue en subida manteniendo durante trece semanas un promedio mínimo de 250 mil toneladas, alcanzando su máximo nivel de 272 mil 374 toneladas, en la semana 21 (ver grafica “Producción Semanal de Azúcar”). De no haber estallado la huelga se pudo haber roto el récord de producción de azúcar de todos los tiempos.

Después de este periodo, la producción emprendió el descenso ya que los ingenios empezaron a concluir su zafra. Los primeros en consumarla el 9 de abril fue el ingenio Calipam de grupo García González, con 115 días de zafra y una aportación de 22 mil 253 toneladas de azúcar estándar; La Concepción, finalizando también el 9 de abril, con una duración de 87 días de zafra y una contribución de 8 mil 269 toneladas de azúcar estándar, junto con un rendimiento de fabrica del 8.58%. En la última semana de la cosecha la producción fue de mil 50 toneladas de azúcar estándar.

De 57 ingenios que estuvieron en operación en el país, 13 son productores de azúcar refinado y 44 fabrican estándar. De estos, seis ingenios procesan los dos tipos de azúcar: Benito Juárez donde el 87.24 por ciento de su producción total es de refinado, mientras que para el estándar es del 12.76 por ciento. Lázaro Cárdenas, 9.83 por ciento de su fabricación es azúcar refinado y 90.17 por ciento de estándar. Aarón Sáenz Garza, 85.11 por ciento es de refinado y 14.89 por ciento estándar. El Mante, 89.5 por ciento de refinado y 10.47 estándar. Tamazula, 95.10 refinado y 4.90 por ciento de estándar. San Nicolás, 96.72 pro ciento refinado y 3.28 por ciento de estándar.

Los cuatro ingenios más destacados en esta zafra 2007-2008 por su productividad y gran aportación a la industria son: ingenio San Cristóbal de Grupo FEESA, ubicado en Carlos A. Carrillo, Veracruz, contribuyendo con 236 mil 235 toneladas de azúcar refinado, equivalente al 13.88 por ciento del total nacional de refinado y 4.28 por ciento del total de azúcar elaborado a nivel industria; con una duración de 164 días de zafra y un rendimiento de fábrica de 10.08 por ciento. Le sigue el ingenio Tala del Grupo Azucarera México, ubicado en el municipio de Tala, Jalisco, llevando a cabo su zafra durante 129 días y un rendimiento de 12.10 por ciento, 0.67 unidades más que el promedio total de la industria con 210 mil 817 toneladas de azúcar estándar correspondiente al 5.73 por ciento del acumulado estándar y 3.82 por ciento del total nacional. El ingenio Tres Valles de Promotora Industrial Azucarera (PIASA), situado en Tres Valles, Veracruz, con una obtención en esta zafra de 202 mil 934 toneladas de azúcar refinado, 11.92 por ciento del general refinado y 3.68 por ciento del total de azúcar; el proceso de su zafra fue durante 209 días con rendimiento de fabrica de 11.73 por ciento, 0.40 unidades más que la media nacional. El ingenio Atencingo de grupo FEESA, localizado en el municipio de Chietla, Puebla, elaboró 188 mil 878 toneladas de azúcar estándar, 3.42 por ciento del total nacional; además, desarrolló su zafra a lo largo de 160 días y obtuvo un rendimiento de fábrica del 12.91 por ciento, siendo este ingenio con el mayor rendimiento de fábrica.

Las Factorías con más alto nivel en su rendimiento de fábrica destacan, como refinadoras: El Potrero, perteneciente al grupo FEESA, con 12.71 por ciento de rendimiento, 1.28 unidades más que la media industrial. El ingenio se localiza en el municipio de Atoyac, Veracruz. Le sigue Tamazula, con un rendimiento de fábrica en esta zafra 2007-2008 de 12.10 por ciento; el ingenio es patrimonio del grupo Sáenz y con sede en el municipio de Tamazula, Jalisco. Después viene el ingenio Plan de Ayala, del grupo Santos, localizado en Ciudad Valles, San Luis Potosí, con un rendimiento de fábrica del 12.18 por ciento.

De los estandaritas resaltan: Atencingo, con 12.91 por ciento de rendimiento de fábrica, el más alto en ambos tipos de azúcar. San Miguel del Naranjo, propiedad de Beta San Miguel, localizado en el municipio de El Naranjo, San Luis Potosí, con un rendimiento de 12.87 por ciento, sólo 0.04 unidades menos que el primer lugar en rendimiento. Ocupando también el segundo lugar a nivel industria en rendimiento de fábrica, se colocó el ingenio Emiliano Zapata, del grupo FEESA, reportando un rendimiento de fábrica del 12.74%, 1.48 unidades más que el periodo pasado y una capacidad de 6 mil 250 toneladas de caña por día. Está ubicado en el municipio de Zacatepec de Hidalgo, Morelos.

El mayor productor de azúcar es el FEESA con 1 millón 422 mil 448 toneladas de azúcar, equivalente al 25.77 por ciento del total de la industria con una variación positiva con respecto a la zafra anterior de 2.18 por ciento y 0.29 por ciento más con respecto a lo estimado. Perteneciente al sector gubernamental, está conformado por 13 ingenios de los cuales 11 son estandaritas y los 2 restantes refinadores. En este grupo se encuentra el ingenio San Cristóbal, quien es el mayor productor de azúcar.

Sin lugar a dudas, es el Grupo La Margarita quien más alto nivel tiene en su rendimiento de fábrica con un índice grupal entre sus tres ingenios; Central progreso, La Margarita y Zapoapita, de 12.13 por ciento. En ingenios independientes, es decir, que no pertenecen a ningún grupo, ocupando el primer lugar se ubica el ingenio El Molino con 12.55 por ciento de rendimiento (ver grafica siguiente). Cabe a aclarar que es la comparación entre grupos e ingenios independientes, ya que dentro de los grupos hay ingenios con un índice más alto.

El segundo grupo con mayor nivel en su rendimiento de fábrica es Promotora Industrial Azucarera (PIASA), con 11.74 por ciento. Integrado por los ingenios Adolfo López Mateos y Tres Valles, ambos productores de refinada. Le sigue el grupo Zucarmex, 100 por ciento estandarista, con 11.72 por ciento de rendimiento. Conformado por los ingenios: El Higo, La Primavera, Mahuixtlan, Melchor Ocampo, Pujiltic (La Fe).

Las variaciones en la producción que se presentaron en la zafra 2007-2008 con respecto a la anterior, mostraron resultados disparados, tanto positivos como variaciones negativas para 4 ingenios. Resaltando en su incremento en la producción, el Grupo García González con una producción de 15 mil 699 toneladas más, es decir, 12.15 por ciento de incremento, seguido de Beta San Miguel con una variación de 11.66 por ciento más que la zafra anterior. En este grupo opera el ingenio San Miguel del Naranjo, el ingenio con una variación superior en su producción de 64 mil 252 toneladas más, 60.25 por ciento de incremento. Asimismo, Grupo Santos con 10.02 por ciento de aumento en su producción. Por el contario, ubicamos a el ingenio Independencia, con una variación negativa de menos 46.25 por ciento de producción con respecto a la zafra anterior, es decir, produjo 4 mil 936 toneladas menos de azúcar.

De las 15 entidades federativas productores de azúcar, Veracruz es el estado que mayor aportación hizo en la zafra 2007-2008, generando el 38 por ciento del total de la industria: 2 millones 76 mil 51 toneladas. De esta manufactura, el 36.17 por ciento es del azúcar refinado, 62.94 por ciento de estándar, 0.29 por ciento de blanco especial y 0.60 de mascabado. Este estado incrementó su producción en 53 mil 128 toneladas, 2.63 por ciento.

El segundo estado más productivo es Jalisco con el 13 por ciento del total de azúcar, es decir, 700 mil 598 toneladas. Esto tan sólo equivale al 33.75 por ciento de lo producido por Veracruz, además de una variación 2.95 por ciento de más, en comparación a la zafra pasada. Con un rendimiento del 12.23 por ciento, el tercer lugar en rendimiento es para San Luis Potosí con una variación de producción más alta, 41.14 por ciento.

La entidad federativa menos productiva es Campeche, quien cuenta con la mayor tasa de crecimiento en su área industrializada: 70.14 por ciento (de 1999 a 2007). Campeche sólo produjo en esta zafra 44 mil 270 toneladas, representando el 1 por ciento (redondeado, siendo en realidad el 0.8 %) del total de la industria. Cuenta con una variación en su producción de 4 mil 81 toneladas, 10.16 % más que la zafra anterior.

Energía

Mercados energéticos

De acuerdo a un estudio relizado por los Asociados por la Investigación Internacional, y en base a precios de la gasolina durante los meses de junio y julio, se pudo establecer la gran diferencia que existe entre los precios de los combustibles en distintos países del mundo. Venezuela, por ejemplo, es el país con la gasolina más barata a nivel global, ofertandola en 12 centavos de dólar por galón; el precio de este combustible es subsidiado por parte del gobierno venezolano y por tal motivo es muy bajo, pero de alto poder adquisitivo para los pobladores . Además, este país es de los mayores exportadores de petróleo en el mundo.

Caso contrario pasa en la capital de Noruega: Oslo, teniendo el precio más alto de 9.85 dolares por galón de gasolina, es decir, 82 veces más que el precio más barato. Para el caso de Brasil, el precio de la gasolina es de 6.38 dólares por galón siendo 3 veces más caro que el etanol, principal fuente energético para los autos a nivel nacional. El etanol se usa en un gran porcentaje en los vehiculos en Brasil teniendo un costo menor que la gasolina y una fuerte demanda; además que su consumo es impulsado por el Gobierno, siendo este país una de las 2 potencias productoras del bionergético.

La variación de los precios de la gasolina es de acuerdo a sus costos de refinación, distribución y mercado pero el factor más grande es la política gubernamental en donde algunas naciones imponen costos, impuestos y otros la subsidian como es el caso de Venezuela, (Notimex, 2008). En México, el subsidio esperado para este año es de unos 20 mil millones de dólares, cifra expuesta por la Secretaria de Hacienda.

En lo que va del año el precio del petroleo ha aumentado hasta un 42 por ciento, incitado por las reaciones de los inversionistas con la intención de poner una barrera, protección contra la inflación y el debilitamiento del dólar (Reuters, 2008). Durante esta segunda semana de julio los precios de los energeticos se mantuvieron con altibajos en un promedio semanal de 126.95 dólares por barril para la mezcla mexicana, 1.22 dólares menos que la semana anterior; 139.95 dólares por barril para el Ligth Crude de Estados Unidos, 140.26 dólares por barril para el Brent Crude, 115.58 dólares por barril para el etanol Estadounidense y 90.37 dólares por barril para el etanol de Brasil.

En el inicio de semana, de lunes a martes, la mezcla mexicana tuvo una caida de 3.62 por ciento siendo esta la única caida en el precio a lo largo de este periodo, proyectando su mayor precio en estos 5 días de 132.18 dólares por barril para el cierre de semana, 0.71 por ciento más que la semana pasada y 4.19 dólares de avance al incio de semana.

A media semana el Departamento de Energía de Estados Unidos dio a conocer que los inventarios del crudo bajaron en 5.84 millones de barriles, es decir 1.99 por ciento, a 293.9 millones de barriles en la primer semana de julio. Estas cifras son superiores a las previsiones de una merma de 2 millones de barriles.

De igual forma que el petróleo mexicano, el Ligth Crude de Estados Unidos cayó de lunes a martes 4.11 por ciento equivalente a 5.83 dólares. Esta situación la ocasionó una repentina y relativa firmeza del dólar, además de los ensayos con misiles por parte de Irán por las tensiones de su programa nuclear, provocando con esto una situación, como repetidas ocasiones, de riesgos geopolíticos en el mercado internacional del petróleo. Entonces, el petróleo estadounidense cerró la semana con 144.55 dólares por barril, su precio más alto a lo largo de estos 5 días.

Sin embargo, Irán, segundo mayor productor de petróleo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), argumenta que su programa nuclear es sólo para generar electricidad, situación que mantiene a Occidente en plena tención ya que se piensa que en realidad sus prácticas son para la generación y desarrollo de armamento atómico. Agregándole a esta situación las preocupaciones sobre el suministro, Libia dio a conocer que por motivos de mantenimiento en uno de sus oleoductos su producción bajará alrededor de 100 mil barriles por día, esto a partir de los próximos días.

En tanto que para los precios del Brent Crude, el cierre de semana estuvo en 144.42 dólares por barril, 2.39 dólares más que el cierre anterior, siendo su precio más alto en el transcurso de esta semana. Los Bioenergéticos presentaron una tendencia a la baja a lo largo de estos días. El etanol de Estados Unidos cerró la semana con 114.66 dólares por barril, 6.30 dólares menos que la semana pasada y menos 2.50 por ciento a la baja en sus precios respecto al inicio de semana. El etanol de Brasil tuvo un cierre de semana de 89.67 dólares por barril, 2.24 dólares por galón, siendo su precio más alto el día lunes; abrieron la semana en 91.42 dólares por barril, pero las aún presentes repercusiones a nivel global con el encarecimiento de los precios de los granos trae como consecuencia que los precios del etanol sufran cambios. En esta semana el etanol brasileño presentó un disminución en su precio de menos 1.57 por ciento, comparándolo con la semana anterior.

Economía

Mercados internacionales

De acuerdo a una investigación del Fondo Monetario Internacional (FMI), el creciente aumento en los costos de alimentos, materias primas y los energéticos ha provocado que en los mercados internacionales exista una importante contracción del bienestar de la población mundial, empeorando aún más la situación de países pobres y de ingreso medio, en casos como el pago de la balanza de pagos y la inflación. Claro ejemplo de esta problemática mundial es que desde enero de 2007 hasta marzo de 2008, para 59 países pobres dedicados a la importación la escalada de los precios de energéticos los lleva a padecer de una pérdida de 35 mil 800 millones de dólares, equivalente al 2.2 por ciento del PIB generado por ese bloque (FMI, 2008).

En relación a la inflación, sus efectos se reflejan de inmediato en los países de bajos ingresos y emergentes, ya que en 129 naciones la inflación anualizada en alimentos se ha disparado a 12 por ciento hasta marzo de 2008, cuando a inicio de año se ubicaba en 10 por ciento. Los altos precios de los energéticos han causado un aumento en la inflación anual; en marzo la inflación anual fue de 9 por ciento, 2.3 unidades más que la existente en enero.

El estudio del FMI concluye que la problemática actual crecerá aún más como resultado al continuo incremento de las commodities, y como consecuencia de estos resultados poco optimistas, diferentes instituciones internacionales prosiguen con la lucha de la disminución de los impactos de la problemática económica a nivel global.

Economía mexicana

Con información del Banco de México (Banxico), el Índice Nacional de Precios al Consumidor tuvo un crecimiento de 0.41 por ciento durante el pasado mes de junio ubicándose por arriba del 5 por ciento. Esta situación provoca que la inflación general anual se establezca en 5.26 por ciento, siendo esta la mayor desde noviembre de 2004.

Las variaciones anuales de los subíndices de precios de las mercancías y de los servicios fueron 5.72 y 4.38 por ciento, respectivamente. En el subíndice de precios de las mercancías destaca el aumento observado en el rubro de los alimentos, provocado por las alzas en las cotizaciones del arroz, de los aceites, grasas vegetales comestibles y del jamón. Respecto del subíndice de servicios, se vio afectado por los incrementos registrados en los precios de la vivienda propia, servicios turísticos en paquete, transporte aéreo, loncherías y restaurantes (con información de Banxico).

Por si fuera poco, la situación de la inflación a nivel mundial está teniendo influencia y afectando a nuestro país. Con el alza en los precios de la gasolina se espera que agregue 0.1 puntos porcentuales a la tasa de inflación anual al cierre del año. Esta adición fue decretada desde el año pasado con un incremento escalonado en el precio a partir de enero del 5.5 por ciento a 18 meses, trayendo como resultado un aumento mensual de 2 centavos. De acuerdo a información de Petróleos Mexicanos, los datos muestran que el ritmo de los aumentos se ha acelerado ya que en abril el alza fue de 3 centavos, en junio de 4 centavos y en julio de 6 centavos, para el caso de la gasolina más consumida en México: la magna.

Otra afectación provocada por la inflación, es el comportamiento a la baja de la tasa de interés en México, ya que en el mercado de instrumentos de largo plazo el bono a 10 años (M16) cerró en 9.09 por ciento, con una baja de 0.05 puntos, mientras que el bono a 20 años (M24) se compra en 9.18 por ciento lo que representa una disminución de 0.06 puntos.

Con base en un artículo publicado en el periódico El Financiero el día 10 de julio, el diferencial entre el rendimiento del bono a 10 años en México y su similar en Estados Unidos fue de 5.28 puntos, por debajo del 5.33 de la jornada anterior. Las tasas de interés acumulan tres sesiones consecutivas de baja a pesar de que el miércoles se dio a conocer que la inflación anual en México se ubicó en 5.26 por ciento durante el pasado junio. Existe la probabilidad de que las tasas de interés tengan una tendencia a estabilizarse, como resultado de la evolución de la percepción del riesgo en los mercados internacionales.

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7 de Julio de 2008

Mercado Azucarero

Esta semana SAGARPA dio a conocer, a través de su pagina web, el “Contrato de compra-venta de siembra, cultivo, cosecha y recepción de caña de azúcar”, que consta de 24 clausulas en donde se buscó incluir parte de los acuerdos alcanzados durante la negociación efectuada por las partes y el Gobierno Federal el pasado 26 de junio. Para todo efecto práctico, a este contrato sí le pusieron “dientes”. Se especifican los castigos para el ingenio que no exporte su cuota correspondiente y para el que no pague a tiempo al cañero, ambos asuntos desde luego muy controvertidos pero ahora forman parte del contrato de compra venta de la caña. Esto quedó especificado en las cláusulas décimo séptima y décimo octava.

Respecto a lo anterior, como se ha venido debatiendo, los ingenios deberán entregar mensualmente certificados de depósito a un comité conformado por miembros de la Cámara Nacional de la Industria Azucarera y Alcoholera, y de las dos organizaciones cañeras provenientes de la Confederación Nacional Campesina (CNC) y de la Confederación Nacional de Productores Rurales (CNPR), para garantizar que el ingenio verdaderamente efectuará las exportaciones dentro del correspondiente ciclo azucarero. De lograrse que se cumpla el contrato y los acuerdos generales que incluyen la fijación de un precio de referencia para el precio del azúcar, que servirá de base para el pago de la caña, y la decisión del Gobierno de Felipe Calderón de cargar con una parte de la diferencia entre el precio de referencia fijado para esta zafra y el precio de mercado del azúcar, vía el otorgamiento de subsidios y créditos blandos, como se comentó en nuestro informe de la semana pasada.

La reacción del mercado no se ha hecho esperar. Como ahora los ingenios sienten menos presión por vender al saberse beneficiados con apoyos económicos, han decidido llevar adelante el acuerdo de vender el azúcar a 280 pesos por bulto LAB ingenio el estándar y a 310 el refinado. Están calculando que estos precios se alcancen durante el transcurso del presente mes; algunos han adoptado la estrategia de hacerlo poco a poco, ayudando al mercado a ir aceptando estos aumentos, y otros simplemente han dejado de vender esperando que los clientes acepten tal cual el incremento en los precios, cosa que la Comisión Federal de Competencia debería de echarle un ojo.

Pero volviendo al contenido del contrato, el abastecedor es la persona que se encarga de la siembra, suministrar y vender la caña de azúcar que se produzca en sus tierras en el periodo de zafra que se menciona en el convenio. Por otro lado, El ingenio tiene la obligación de comprar y recibir al abastecedor la caña de azúcar que se produzca en el tiempo especificado; este lapso será de un mínimo de cuatro ciclos agrícolas, detallando con claridad la temporada de la zafra. En el caso que exista una diferencia en las fecha de la cosecha de la caña, tanto el abastecedor como el ingenio podrán programarla en común acuerdo, pero esto deberá contar con la sanción del Comité de Producción y Calidad Cañera correspondiente.

En la clausula quinta, sexta, séptima y octava se menciona la existencia de la necesidad de los créditos. Dado el caso de que el abastecedor necesite financiamiento podrá hacer uso del crédito por parte del ingenio y de instituciones financieras; el ingenio aportará un anticipo a el abastecedor con la finalidad de que este pueda cubrir los gastos de preparación y cumplimiento de todo lo que tenga que ver con la cosecha.

Clausula novena y decima. El abastecedor está obligado a entregar el total de la caña producida en la superficie que se menciona en el contrato. Además, está forzado de la entrega del tonelaje diario de caña que se asigne para su molienda.

En la decima sexta clausula se hace mención del pago de la caña por parte del ingenio:

• El ingenio pagará una preliquidación del 80 por ciento de la caña neta recibida sobre la base del promedio ponderado de azúcar recuperable, debiendo descontarse sus obligaciones crediticias y aportaciones que correspondan con vencimiento a la zafra que se trata.

• Una liquidación final basada de acuerdo al descuento de las obligaciones pendientes que no se descontaron durante la preliquidación, el cual deberá pagarse en un plazo no mayor a 30 días naturales.

Clausula décimo séptima, el ingenio se compromete a cumplir con la exportación del excedente de azúcar. Esto de acuerdo a lo establecido en los artículos 57 y 58 de la Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar (LDSCA).

Clausula décimo octava, en el caso de que el ingenio no cumpla con el pago de las preliquidaciones o de la liquidación final en las fechas especificadas en el contrato, tendrá que pagar al abastecedor una tasa de interés a razón de 2.5 veces la tasa de interés TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio) que determine el Banco de México.

En las clausulas penúltima y última, se hace mención sobre la recisión, ejecución y cumplimiento del contrato que no pueda ser resuelto ante el Comité y Calidad Cañera, ambas partes tendrán que aceptar someterse a la jurisdicción de la Junta Permanente de Arbitraje de la Agroindustria de la Caña de Azúcar.

Recuperación en los precios del azúcar

Desde finales de la semana anterior vimos significativas alzas en el precio del azúcar, principalmente el estándar, manteniéndose a lo largo de estos días en un promedio semanal de 263.79 para el Distrito Federal, 6.36 por ciento de más en comparación al promedio la semana anterior y para Guadalajara 261 pesos por bulto, 1.87 por ciento más.

Estos pequeños repuntes se deben al recién anunciado subsidio por parte del Gobierno Federal a los Ingenios, para que estos puedan pagar sus deudas que mantienen desde la zafra 2006/2007. Pero, con la condición de exportar sus excedentes. Este apoyo por parte del estado se asignará directamente a los ingenios por un total de alrededor de los mil cuatrocientos millones de pesos.

El azúcar estándar en la central de abasto del Distrito Federal alcanzó su precio piso más alto de 265 pesos por bulto el pasado martes, siendo un repunte significativo ya que comparando con el precio más bajo de la zafra 2007/2008 ocurrido apenas hace dos semanas atrás, tocando fondo con 247.50 pesos bulto. Es decir, el repunte del alza del precio es de 7.07 por ciento.

Para el caso del refinado, su precio promedio semanal es de 314.66 pesos por bulto, esto en base al precio fijado en la Central de Abasto de Iztapalapa en la Ciudad de México. Ahora, si comparamos la tendencia del precio de la refinada con respecto al precio de inicio de la zafra, notamos que el precio actual semanal tiene un tendencia del 11.98 por ciento de menos a la baja. Más sin embargo, esta semana, 4 de los 5 días presentaron una cotización de 315 pesos por bulto. Lo que se espera entonces, es que con el final de la zafra 2007/2008 y el apoyo Federal se tenga una eminente alza del precio.

/* Precio promedio teórico LAB Ingenio, con base al mercado del Distrito Federal.
/** Precio promedio teórico LAB Ingenio, con base al mercado de Guadalajara. Pesos por bulto de 50 Kg.

Avance de la Zafra al 28 de Junio

La producción de azúcar alcanzó finalmente los 5, 515, 628 toneladas, 3.88% por arriba de la zafra anterior, lo que constituye la segunda más alta en la historia azucarera. Se molió hasta la fecha 1.36% menos caña que la temporada pasada y el rendimiento de fabrica se ubicará en un promedio de 11.43%, .55% por arriba del total del año pasado.

En la penúltima semana de la zafra 2007/2008 la producción total de azúcar es de 5 millones 519 mil 450 toneladas; donde sólo el ingenio Zapoapita del Grupo La Margarita, en el municipio de Pánuco, Veracruz, estuvo en operación aportando 3 mil 036 toneladas de azúcarestándar. Siendo esta misma cantidad el total de azúcar producida durante la semana. Sin embargo el ingenio terminó su zafra el jueves pasado y los números finales se empezarán a conocer próximamente.

La variación con respecto a la semana anterior es de -59.24% para el total de azúcar, y debido a que sólo se está produciendo azúcar estándar, la variación del refinado es del 100% menos. En tanto que las cifras para el estándar es de 27.90% menos, 22.15 unidades porcentuales a la baja que la semana anterior y una estimación negativa de 82.19%. Con respecto al cumplimiento de las estimaciones, el total de azúcar difiere con 90.32 % de menos y con una participación del 0.06 % en la producción acumulada. 0.07 puntos porcentuales aportados a la producción acumulada por parte de la caña molida, esta semana, con 31 mil 780 toneladas, arrojando una estimación negativa de 88.29%, y una variación negativa de 41.66% con respecto a la semana anterior.

Los 5 millones 519 mil 450 toneladas de azúcar acumulada a la fecha son 3.90% más que la zafra anterior, es decir, 207 mil 127 toneladas más, y un rendimiento de fabrica de 11.43 %, 0.59 unidades más que la zafra pasada. En donde el 30.84 % de la producción es aportado por el azúcar refinado, 1.71 % menos en relación a la zafra anterior, con una diferencia de 142 mil 145 toneladas y mostrando un incumplimiento en las estimaciones de 6.60%, es decir, poco más de 160 mil toneladas de diferencia. Entonces, la variación semanal de ésta es cero, ya que no se producirá más hasta la siguiente zafra debido a que el ingenio que aún estuvo en operación produce 100% estándar.

La situación para el azúcar estándar es que lleva una producción acumulada de 3 millones 675 mil 024 toneladas, representando el 66.58 % del total de la producción y 9.71 % más que la zafra anterior, con 325 mil 353 toneladas por arriba. Cubriendo así sus estimaciones con 14.83 %.

Hasta este informe, sólo el Grupo La Margarita estaba en operación llevando un avance de zafra del 96.36 %. Con una participación a la zafra de 318 mil 158 toneladas de azúcar representando el 5.76 % del total de la industria, con una variación a la zafra anterior de 7.38 puntos porcentuales y un rendimiento de fabrica de 12.13.

El Grupo está conformado por tres ingenios los cuales son productores netos de azúcar estándar: “Central Progreso”, “La Margarita” y “Zapoapita”, ubicados en los municipios de Paso del Macho, Veracruz; Acatlán de Pérez Figueroa, Oaxaca, y Pánuco, Veracruz, respectivamente. De estos tres, fue Central Progreso quien terminó primero su zafra el pasado 7 de mayo colaborando con 80 mil 247 toneladas al total de la producción, superando con 0.67 % más su estimado de producción y 8.9 % menos de producción que la zafra pasada, es decir 7 mil 862 toneladas de diferencia.

El ingenio La Margarita consumó su zafra el 4 de junio con una duración de siete meses, aportando 104 mil 971 toneladas, 3.39 % menos de lo estimado; con una variación de 10 mil 007 toneladas (-10.54%) con respecto a la zafra 2006/2007.

Zapoapita aún sigue en operación, convirtiéndose en el mayor apartador de azúcar al grupo con 41.78 %. Llevando a la fecha 132 mil 941 toneladas de azúcar, 6.25 % que menos de lo estimado, mas sin embargo tiene una variación del 17.41 % en comparación a la zafra anterior.

Energía

De acuerdo con un estudio de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), y del Fondo de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO), los países de América Latina que poseen mayor potencial para producir biocombustibles son: Brasil, Argentina, Perú, Colombia, Bolivia, Paraguay y Uruguay. Los que tienen mayores condiciones para desarrollar etanol son: Brasil, Argentina, Bolivia, Colombia, Paraguay y Uruguay. Respecto al biodiesel Brasil, Argentina, Perú, Colombia y Bolivia son los países con mayor potencial por sus cultivos de soya y palma aceitera. Las naciones centroamericanas, según este estudio, tienen menor potencial debido a que su dieta es a base de maíz, y de igual manera es en los países del Caribe ya que tienen escases de disponibilidad de tierra para cultivos que sirvan para producir biocombustibles.

No hay que pasar por alto que para crear bioenergéticos tiene que existir la medición del costo-beneficio. En el caso para la producción, almacenamiento y transporte de biocombustibles se requieren grandes cantidades de insumos, además de la tierra y el agua, cuya producción y transporte también demandan cantidades de energía. Se necesita energía para sembrar, producir fertilizantes o pesticidas, cosechar, transportar y procesar los granos o plantas hasta su forma final de biocombustible (Martínez, 2007). Si se da el caso de que la energía utilizada para la producción sea mayor a la generada por el biocombustible, el saldo energético será negativo.

Por ejemplo, la soya produce tres veces la energía que se consume desde la siembra hasta el producto final. El maíz, en cambio, produce una energía neta que está en serio debate, ya que genera un 100% o un 40% más de lo necesario para su implementación. En contraparte, otros especialistas sostienen que el balance de energía global del maíz es negativo. El etanol basado en maíz podría entregar una energía total menor que la energía necesaria para producir el maíz, extraerle el alcohol y purificarlo. (Martínez, 2007)

Supongamos que cierto país en cuestión utiliza combustibles fósiles de sus propias reservas y produce biocombustibles para exportación. Teniendo en cuenta que la producción de biocombustibles demanda gran cantidad de combustibles fósiles (además de tierra y otros gastos), el país estaría exportando energía limpia, para lo cual utiliza combustibles contaminantes, no renovables y de sus propias reservas. Evidentemente, las relaciones de precios juegan un papel fundamental. En este caso, teniendo en cuenta las condiciones incontrolables, como la contaminación y otras fallas de mercado existentes en el rubro de los combustibles fósiles, el Estado podría intervenir para corregir las relaciones de precios que no reflejan los verdaderos costos y beneficios sociales para el país. Sin tener en cuenta otros elementos, debería penalizar la producción de biocombustibles para exportación, ya que generan contaminación interna y utilizan un recurso estratégico no renovable, el petróleo, mientras que los beneficios sociales de los biocombustibles no son repartidos internamente sino que son exportados. La situación es diferente para un país importador de combustibles, como Estados Unidos o Alemania.

Continúa subiendo el precio del maíz

El mal clima sigue afectando las condiciones de cultivo en la región agrícola de Estados Unidos y los pronósticos meteorológicos indican que a lo largo de los próximos días habrá lluvias que van de moderadas a fuertes, afectando las zonas de: Iowa, Missouri, Minnesota, Indiana e Illinois. En base a las consecuencias que arrojaron estos fenómenos climatológicos, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), anuncia que las fuertes precipitaciones influirán en el comportamiento de los precios en los granos, principalmente en el maíz, recordando que la Unión Americana es el mayor productor del mundo y uno de los dos grandes abastecedores de etanol junto con Brasil.

En el transcurso de estos últimos cinco lustros, Estados Unidos ha incrementado su producción de maíz para destinarlo como materia prima a la fabricación del etanol. De 1980 a la fecha, la producción de este biocombustible se ha incrementado 120%; sin embargo, en el año 2006, se produjo 268 millones de toneladas de maíz destinando el 20.5 % de su producción a la fabricación del biocombustible.

Por si fuera poco, debido a la alta demanda de maíz como insumo del etanol, ahora hay que sumarle las secuelas del mal clima, provocando aún más el alza en los precios. A lo largo de esta semana el maíz estadounidense se ha cotizado en un promedio de 730.86 centavos por bushel, aumentando un 17.70 % a lo largo del mes de junio. Considerando las variaciones del precio en el transcurso de los meses 2007/2008, la tendencia ha sido siempre a la alza, tan sólo de los 2 últimos meses, de mayo a junio, el precio subió 48.66 centavos por bushel, es decir, 19.81% más (ver grafica siguiente).

Estos precios están rompiendo con los pronósticos. En el 2007 auguraban que el precio seria de 4.2 dólares por bushel, pero la realidad nos arroja que, el precio se mueve por encima de los 7 dólares, 73.80 más de lo estimado.

Mercados energéticos

A lo largo de esta semana se llevó a cabo el Congreso Mundial del Petróleo en Madrid, España, en donde el presidente de la Organización de Países Productores de Petróleo (OPEP), Chakib Khelil, pronunció que “los precios ya rebasaron la barrera de los 140 dólares por barril en Nueva York”, ocasionado por la crisis financiera Norteamericana, por lo que el funcionario hace un llamado a Estados Unidos a estabilizar su moneda. Además, no dejó de mencionar las repercusiones de la producción de los biocombustibles que en esta semana el etanol Norteamericano alcanzó un promedio de 119.59 dólares por barril y 91.93 para el etanol de Brasil, ambos con una ligera tendencia a la baja en comparación a los precios petroleros. Sin descartar las tensiones geopolíticas como participe precursor en la escalada de los precios.

En un artículo publicado en Notimex, la Agencia Internacional de Energía (AEI), hace una crítica sobre la especulación: la principal causante en la escalada de los precios que obedece a factores como escasez de la oferta, pronosticando la capacidad de la producción a niveles muy bajos para el año 2013. Las proyecciones de AEI determinan que el crudo alcanzará 95.33 millones de barriles por día dentro de 4 años, equivalente a 2.7 millones de barriles por día menos que el año pasado, es por eso que el mercado energético está muy vulnerable a distintos factores provocadores de incremento de los precios.

En esta primera semana de julio, la mezcla mexicana llega a su record histórico número 37 en lo que va del año con 131.24 dólares por barril reportado este jueves 3 de julio. Este precio es el más elevado en la historia de la mezcla mexicana y noveno record consecutivo. Uno de los factores que influyen el encarecimiento del petróleo mexicano está el precio del dólar que continúa debilitándose frente a las principales divisas del mundo y comparándolo con el peso mexicano esta semana se dieron un promedio de 10.34 pesos por dólar, mostrando una caída de 2.70 % en el segundo trimestre de 2008. Otro motivo causante del elevado precio es la tensión existente en medio Oriente en donde se cree la posibilidad de que Israel ataque las instalaciones petroleras iraníes. Irán, el segundo país productor de la OPEP.

Khelil comentó que “la OPEP no dispone de la capacidad suficiente para reemplazar el petróleo de Irán, dado el caso a que Teherán interrumpa sus exportaciones a causa de la agresión”.

Otro factor muy importante que arrastra el encarecimiento del petróleo es que la oferta del crudo ha luchado por mantener el ritmo de la demanda de mercados emergentes como China, y por esta razón los precios se han elevado siete veces desde el 2002. Además, la introducción de inversionistas que buscan protegerse contra el debilitamiento del dólar y la inflación mundial, provoca la escalada del 40 % de los precios de petróleo desde que empezó el año 2008.

En el caso del comportamiento del petróleo de Estados Unidos y de Londres, llegó a media semana a 143.57 y 144.25 dólares por barril respectivamente. Mostrando un promedio semanal de 142.46 dólares para el Light Crude y 142.95 dólares por barril para el Brent Crude, arrastrando la escalada de precios a la mezcla mexicana con récords históricos.

El alza fue inducida después de darse a conocer la noticia, publicada en “El Financiero en Línea”, de que “las reservas de petróleo en Estados Unidos se redujeron en 2 millones de barriles la semana pasada y quedándole reservas por sólo 299.8 millones. Estas subidas en los precios del petróleo traen también como consecuencia variación en los costos de la gasolina y conforme a información del Departamento de Energía de Estados Unidos, las reservas aumentaron en 2.1 millones de barriles, para así, colocarse en 210.9 millones, proyectándose a un aumento de medio millón de barriles.

Consecuencia clara de la escalada de precios de la gasolina arroja efectos como la suspensión de producción de camionetas pick up por parte de la Volkswagen enfocados al mercado europeo, ya que en esa región los precios del combustible se llegó a cotizar en Alemania alrededor de 1.60 euros por litro de gasolina, en tanto que el diesel se oferta en 1.56 euros por litro.

Economía

Mercados Internacionales

La semana inició con un comunicado por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI), el cual señala que debido a los elevadísimos precios del petróleo y de los alimentos, se afecta seriamente la balanza de pagos de diversos países. “Además, la inflación a nivel mundial continúa a la alza perjudicando, como siempre, a los más pobres y al equilibrio presupuestal”.

A consecuencia de esto, se pronostica un riesgo de crisis más profundo de lo habitual, debido al aumento de los precios de los alimentos y a la fuerte demanda por parte de la producción de los biocombustibles con base en el maíz como materia principal, en el caso de Estado Unidos. Esto aunado al continuo crecimiento de las economías emergentes, en donde incrementan la demanda de granos como el arroz, principal fuente de alimentación en los países asiáticos.

Los cultivos del arroz, al igual que el maíz, son victimas de las fuertes inundaciones en las distintas regiones asiáticas; añadiéndole a la alta demanda de este commoditie en esa región, el encarecimiento en los precios ha provocado que países exportadores cierren sus puertas a las mercancías externas para asegurar y satisfacer su demanda interna. El precio de este grano empezó su repunte significativo a partir del último trimestre del año 2007 con 357.14 dólares por tonelada, llegando elevarse en junio 2.5 veces más su precio, es decir, cerró el segundo trimestre de 2008 en 896.28 dólares por tonelada.

El estudio realizado por parte del FMI, con la intención de evaluar el impacto macroeconómico de los precios elevados del petróleo y de la alimentación, arroja como resultado que “los precios en los alimentos desde hace dos años tuvo desde enero de 2007 un costo de 2 mil 300 millones de dólares para 33 países que importan comida, la cual, equivale al 0.5 por ciento de su PIB anual combinado”.

Esto trae como consecuencia que países pobres tengan la urgencia de ayuda financiera, tales como: Honduras, Haití y Nicaragua. Países de medianos ingresos como Argentina necesitan de igual forma ayuda económica ya que es la entidad de América Latina líder en el encarecimiento de sus precios.

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