Informe Semanal Zafranet

Agroindustria Azucarera al 30 de Marzo de 2009

• Actualización del balance azucarero

• Las familias pagarán más por el azúcar

• ¿Quién pagará el mejor precio de la caña?

• Avance de la Zafra 2008/2009 al 21 de marzo

• El mercado semanal

La semana pasada presentamos un ejercicio que situaba la producción azucarera para esta zafra en alrededor de 5.2 millones de tons. Con esa información decidimos actualizar nuestro balance azucarero zafranet que aparece en nuestra página web. La aclaración es obvia, se trata de un ejercicio independiente del realizado por los organismos oficiales y nuestro afán no es otro que brindar a nuestros usuarios herramientas alternativas de análisis para la toma de sus decisiones. Por tanto, insistimos, es un balance elaborado con información oficial pero con estimados propios. Sobre esta actualización conviene comentar lo siguiente.

Los inventarios iniciales estimados al arranque de la zafra 2008/2009 están todavía sujetos a ajuste, dado que hay quien los sitúa por debajo de 1.5 millones de tons. Esta incertidumbre acerca de qué tanta azúcar tenemos en bodegas no ha terminado, a pesar de que la Cámara Nacional de la Industria Azucarera y Alcoholera (CNIAA) se ha comprometido a llevar a cabo una exhaustiva auditoria al respecto. Sin embargo, nosotros anotamos como buenos los que oficialmente maneja la propia CNIAA, como lo presentamos en nuestro cuadro de balance azucarero, producción y consumo.

Respecto a la producción estimada, tomamos los datos del ejercicio presentado la semana pasada. Estas 5.2-5.25 millones de tons incluyen la muy probable merma en los rendimientos en campo, que probablemente no logarían ser contrarrestados por un buen rendimiento en fábrica ni por un mayor contenido de sacarosa en caña. Hay buena caña pero poca. En promedio a nivel nacional, estimamos una caída de la producción de 5.7%, con la región de noroeste conformada por Tamaulipas y San Luis Potosí a la cabeza de la caída en la producción con poco más del 18%. Sólo el controvertido Grupo Santos, cuyos principales ingenios Plan de Ayala y Alianza Popular que se ubican en San Luis Potosí, estima en 40 mil tons la caída en su producción de azúcar para este ciclo. El Grupo Sáenz también lleva contabilizada menos azúcar producida en sus ingenios tamaulipecos, El Mante y Aarón Sáenz, respecto a la zafra anterior.

La Región Pacífico, que incluye a Jalisco, Nayarit, Colima y Michoacán presenta una caída en la producción regional de azúcar de casi 10%. La mayor baja será en Colima, seguida por Nayarit y Michoacán. Sinaloa, ubicado como único Estado de la región Noreste, presentará una caída del 5%. La región del Golfo, Veracruz, Oaxaca y Tabasco, caerá la producción en promedio poco más del 1%, ya que la caída pronosticada para Oaxaca del 20% será compensada por Tabasco. Las regiones Centro y Sur también se pronostica que verán reducida su producción azucarera entre 1.5 y 2.0% cada una.

En el balance actualizado, la oferta total de azúcar la situamos en 6.9 millones de ton, 338 mil tons menos que durante el ciclo anterior. El consumo lo dejamos prácticamente igual, poco más de 100 mil tons extras, en tanto que las exportaciones las ajustamos al alza de acuerdo a las expectativas existentes. De octubre del 2007 a septiembre del 2008 salieron del país poco más de 700 mil tons, incluyendo IMMEX. Se espera que esta cifra sea superada al menos en un 10%, tanto porque Estados Unidos está muy corto en inventarios, como por que México tiene excedentes exportables, y porque el tipo de cambio ha empujado a exportar hasta a los más reacios a hacerlo.

Al final de ciclo que termina en octubre, el cuadro de balance arroja un inventario final de poco más de un millón cien mil tons, equivalente a una relación inventarios/uso de 19.75%, la más baja de los últimos años. Esta cifras podrían moverse de acuerdo a lo siguiente: Un menor estimado de inventarios iniciales, una producción azucarera de este ciclo por debajo o por arriba de este estimado, un mayor o menor consumo nacional, y un apetito exportador fuera de lo normal, tanto por la necesidad estadounidense, como por los mejores precios para la exportación. Finalmente, es un hecho que la poco credibilidad en la cifras, tanto porque cada participante en la agroindustria maneja las suyas, como porque no todos los ingenios las reportan en tiempo y forma, hacen muy complicada la labor de análisis así como el ejercicio de proyección de la producción.

Las familias pagarán más por el azúcar

Por mucho, en la Central de Abastos de Iztapalapa (Ceda) del Distrito Federal se sigue moviendo el mayor volumen de azúcar de país. Y Durante muchos años la empresa mayorista “Los Anicetos” ha marcado el ritmo del precio del azúcar, sobre todo de la calidad estándar. Ahora, con el crecimiento de empresas mayoristas y medio mayoristas como Sam’s Club y Costco, el precio de estas tiendas parece regir el precio del bulto de azúcar a nivel nacional. Como de hecho lo hace en otros productos. Como vemos en la gráfica, es Sam´s Club Iztapalapa la tienda que vende a más bajo precio el azúcar estándar en bultos de 50 kgs, por debajo del promedio de la Ceda Iztapalapa y también por debajo de “Los Anicetos”.

Anteriormente, la azúcar se expendía en las tiendas y almacenes como un artículo “gancho”, por medio de lo cual las amas de casa llevaban aparte del azúcar otros artículos de primera necesidad. El que tenía azúcar vendía más. Pero la cosa cambió cuando se dieron cuenta que con el azúcar también se podía hacer negocio. Adquirió un valor económicamente redituable. El endulzante de caña se encuentra en todos lados, no es un producto exclusivo de nadie.

Pero como podemos observar en la gráfica siguiente, los tres niveles de mercado del azúcar difieren categóricamente. Los que más pagamos somos los consumidores que la adquirimos en bolsas de uno y dos kg. Por muy barata que se encuentre a la venta en los ingenios o en las Cedas del país, el proceso de empacado y la intermediación de las de las tiendas de autoservicio se quedan con márgenes que van, según nuestra gráfica, de $136 pesos a $247, por bulto de 50 kg dependiendo la época del año. La gráfica que va de enero del 2008 a la fecha, nos dice que mientras los precios LAB ingenio y el de los promedios piso de la cuatro principales centrales de abastos del país se han movido sobre una banda entre los $240 y $280 pesos por bulto, las tiendas reportan precios entre $400 y $540 equivalente a bultos de 50 kg. Por kilo, las diferencias serían de entre comprar a 4.80-5.60 en ingenio a los 10-12 pesos que se paga por cada kilo de azúcar en las tiendas.

Ahora que las organizaciones cañeras están tratando de establecer precios mínimos de venta, precios oficiales al final, tendrían que echar números para calcular a qué precio llegará el azúcar a los supermercados, toda vez que las cadenas de distribución parecen ser un mal necesario para llevar el endulzante a las mesas del consumidor. ¿Quién pagará la factura por un mejor precio a los cañeros?

Avance de la Zafra 2008/2009 al 21 de marzo

Al 21 de marzo se encontraban 54 ingenios en operación, con una superficie cosechada de 412,853 hectáreas y un volumen industrializado de 29.2 millones de tons de caña molida bruta, una producción de azúcar que alcanza ya 3.35 millones, de las cuales 1.1 millones corresponden a azúcar refinada y 2.25 a la calidad estándar; se han producido 983.5 miles de tons de melaza y 10.5 millones de litros de alcohol. Aquí cabe mencionar que el ingenio La Gloria, principal productor de alcohol de caña del país, por alguna razón aún no ha reportado su producción.

El cuadro a continuación presenta las diferencias estadísticas entre los diferentes organismos que recopilan y difunden información acerca del avance de la producción. Como mencionamos líneas arriba, desafortunadamente cada quien maneja sus cifras y se desconoce la metodología de cada uno para calcularlas. ¿Por qué las diferencias? Un ejemplo de esto es el cálculo para el rendimiento en fábrica. Independientemente de las diferencias en estimados y en volumen de producción acumulada, los cañeros de la UNPR publican en su página web que el rendimiento semanal de fábrica, entre el 14 y el 21 de marzo, fue de 10.63%, mientras el Siap-Sagarpa y la CNIAA la sitúan en 11.49%, una diferencia enorme de más del 8%. ¿Tratarán de echarle la culpa a alguien por la baja producción que se espera?

Como observamos en el cuadro siguiente, en la semana 19 ya se empiezan a observar los rendimientos decrecientes en la producción. Se molieron alrededor de 70 mil tons menos y se produjeron 45 mil tons de azúcar menos que la semana anterior. En promedio, el rendimiento en fábrica mejoró, la sacarosa en caña también, la pureza del jugo mezclado se ha mantenido, pero el rendimiento en campo de caña por hectárea sigue a la baja de una manera preocupante, como lo hemos venido reportando semana a semana.

En relación a la zafra pasada, a esta altura de la zafra las cifras ya están muy cercanas. Al 21 de marzo se han molido 142 mil tons más de caña que a la misma fecha de la zafra anterior. De la misma manera, se han producido 71 mil tons más de azúcar. Lo que salta a la vista son las 15 tons menos, en promedio, de rendimiento de caña por hectárea.

Contrariamente, la eficiencia en fábrica se encuentra arriba cerca de 4 puntos porcentuales en esta zafra. Los consumos de combustóleo son mucho menores.

Cuando hemos ya rebasado la mitad de la zafra, podemos observar en la gráfica siguiente la caída tan drástica de la producción real contra la producción estimada. Sólo de una semana a la otra decayó la producción en 45 mil tons de azúcar y de aquí en adelante se ve difícil que la producción real alcance a la estimada.

Las cifras de producción estimadas se han mantenido a pesar de que las proyecciones del rendimiento de caña por hectárea, producto de la falta de fertilización del campo cañero, por un lado, y la escasa lluvia en el tiempo previsto, ha mermado el volumen de caña para esta zafra, por lo que todo parece indicar que las cifras de producción estimadas no serán alcanzadas.

Nos preguntábamos porqué el ingenio La Gloria no aparecía con cifras de producción de alcohol, siendo el principal productor del país. Este es un ejemplo de la enorme falta de conciencia en relación a la producción estadística del país. Si miembros tan prominentes y tan respetados en el medio azucarero, tan comprometidos con la Cámara Azucarera no reportan sus cifras de producción ¿Qué se puede esperar de los no afiliados? El mercado del alcohol de caña no está boyante, el precio está deprimido y el Gobierno federal no ha eliminado el famoso IEPES a la producción de alcohol de caña, por lo que la producción de este producto se desalienta. El país es deficitario. A pesar de eso, el ingenio La Gloria exporta parte de su producción logrando promediar sus márgenes en relación al mercado local.

El mercado semanal

Finalmente, los cañeros de la CNPR lograron su cometido. Con la toma de las bodegas de varios de los ingenios del país, cerraron una de las válvulas de los canales de comercialización de los ingenios. Pero lo importante no es esto, dado que la mayoría de las fábricas tienen buena parte de su azúcar fuera de sus bodegas, en otras ciudades, cerca de los centros de consumo. La importancia radica en que el mercado azucarero es sumamente frágil, que puede ser sujeto a presiones externas, que el abasto pudiera no estar garantizado y que los precios pueden ser dictados por alguna autoridad, federal, persona moral, o hasta por una persona física.

En la práctica, los precios alcanzaron niveles cercanos a los 315-320 pesos por bulto de 50 kg en los principales mercados del país. Los líderes cañeros quieren que el precio de referencia para el pago de su caña alcance en promedio 300 pesos por bulto LAB ingenio. Sin embargo, para ello tendría que sostenerse en niveles cercanos o mayores a los 320 pesos por bulto LAB ingenio, lo que debería de dar un precio en las plazas del país de entre 345 y 360 pesos por bulto. Y de ahí para arriba.

Es un hecho que en estos días, en los que se reunirá el Comité para el Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar (CDSCA), se discuta alguna modificación a la fórmula para establecer el precio de referencia para el pago de la caña. Lo más seguro es que se negocie la forma de fijar el precio “libre a bordo ingenio”, y el aumento de las centrales de abasto a ser incluidas en la muestra para establecer el promedio de precios de venta. Con el aumento de plazas el precio promedio nacional del azúcar deberá subir. El otro punto de la agenda del CDSCA será el destino que se le deberá dar al presupuesto federal para el campo cañero.

Mientras tanto, se espera que aun llegando a un acuerdo que elimine la toma de bodegas, los precios tiendan a estabilizarse en promedios no menores a los indicados, dado que hay que reconocer que el diferencial que existe respecto al mercado norteamericano provoca la exportación, con el inminente riesgo de que se vacíen las bodegas con los inventarios de azúcar del país.