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Resultados para ‘zafra’

Informe Semanal English Version

3 agosto, 2009

Sugar agro-industry at 3 August 2009

• Sugar imports a definite yes

• Sugar Balance at 31 July

• Weekly market: New historical price highs

The Mexican Government finally decided that “temporary” exports made by Mexican firms in this harvest will be permanent. In order to not violate the spirit of NAFTA, Mexico by way of the Ministry of the Economy, will arrange tariff-quota as a supply mechanism through an auction. Given that all of North America is in short sugar supply, the new quotas for sugar imports will exert additional pressure on world market supply.

Sugar imports a definite yes
In the past few days we had said that government should take immediate action in order to guarantee the supply of sugar in the country. At last, the Ministries of Economy and Agriculture revealed the import mechanisms that are to be applied.

As a result, we anticipate that the price increases that we have been observing over the last ten weeks will come to an end, which should favor both the individual consumer and the sugar processing industry in the country. For the sugar industry, the supply deficiency means an increase in production costs and, as a result, a higher price in the final product that directly affects the individual consumer.

With the official acknowledgment that there is a lack of refined sugar supply at the end of the 2008/2009 and the beginning of the 2009/2010 harvests, the government is now clearing the way to break the pressure on domestic markets.

We must remember, as does the Technical Group of Trade Policy (GTPC) made up of specialists from the Ministry of the Economy and the Ministry of Agriculture, that the problem of an insufficient sugar supply was created by the fall in domestic production and by significant exports to the USA.

In order to not violate the terms of NAFTA, we have to look at paragraph 17 of Section A of Annexure 703.2 of the Treaty:

“With effect no less than six months after the signing of this treaty, Mexico will apply as the most favored nation clause a tariff-quota for sugars and syrups, in line with tariff rates not inferior to the least of those that correspond to:

a. tariffs from the most favored nation of the United States that are in force at the time that Mexico begins to apply the tariff-quota; and

b. tariffs from the most favored nation clause prevalent in the United States.” ¹

The GTPC, with the backing of judicial consultants and trade policy as well as specialists in foreign trade and customs, the Treasury Department, the Agricultural and Trade Department of the United States arrives at the conclusion that:

- The re-importation of sugar free of tariffs has no customs restrictions.

- Nevertheless it is a violation of the terms of NAFTA.

- The Ministry of the Economy finds inconsistencies and incongruencies in the mechanisms and positions of the Mexican government with that of the United States.

- If the re-importation of sugar is to the same country that carried out the original export, then it is not a violation of NAFTA.

- As a result, the Mexican Government does not support this mechanism

- The Mexican Government sees it as prudent to reclassify temporary exports as permanent exports.

- The Mexican Government proposes as a supply mechanism the arrangement of tariff-quotas by way of auction.

The Sugar Balance at 31 July
With updated and audited inventories, and the latest figures of exports and estimated domestic consumption, we have a new estimate as of 31 July of the domestic balance for the 2008/2009 harvest and a projection for the 2009/2010 harvest. The red numbers emphasize that in order to meet domestic demand, imports to the order of at least 310,000 tons will be necessary. This number varies through different estimates according to updated figures released by the government. In our daily reports we have been insisting that unless Mexico imports the same amount that was exported “temporarily”, the final sugar inventory will only last through October.

¹SICE : Sistema de Información sobre Comercio Exterior (TLCAN).


The GTPC decided at a meeting on 9 June 2009 that, consistent with the sugar balance at 31 May and according to audited inventories, the deficit of at least 393 thousand tons would have to be met through import quotas. The official balance states that together with a final inventory of around 571,000 tons, as of 31 September 2009, an optimal inventory of 1.027 million tons, necessary to meet total consumption throughout the last quarter of the year, can only be met with sugar imports through the above-mentioned quotas.

The GTPC decisions are as follows:

To propose to the Foreign Trade Committee:

1. Import quotas up to 393 thousand tons of refined sugar.

2. The quota will involve a tariff of 36 dollars per ton. Ten percent of the total amount will be assigned to Nicaragua sugar imports free of tariff.

3. The sugar quotas will be assigned through a tender system from August to November, together with a close monitoring of inventories and consumption, in order to avoid excessive imports.

4. The sugar imports that take place under the above mechanism will be evaluated by a workforce made up of different branches of the Ministry of Economy, representatives of the Ministry of Agriculture and by the National Committee of Sustainable Development of Sugar Cane.

5. The tender system that will be used should guarantee transparency and equity in the process.

Total Exports by domestic sugar mills
The GTPC-Economy-SAGARPA group has provided figures for total exports taking place by sugar mills between October 2008 and June 2009: close to 882,000 tons of both refined and standard grade sugar of which the major participants are FEESA (22.9%), Motzorongo (11.3%), independent mills (11.4%) and Zucarmex (9.2%).




The differential between refined and standard sugar has diminished
The price differential between refined and standard sugars has been narrowing as can be seen in the graph below. From 1 October 2008 through 31 July 2009, the average difference was 53.94 pesos per bulk, equivalent to 15.33 %. Theoretically, an accepted difference that covers refining costs fluctuates between 10 and 12 %. However, as we can see in the table below, the reported average at October 2008 was 69.11 pesos per bulk, equivalent to 20.49%.


The table shows monthly averages. We can see that from October 2008 through March 2009 the price differential remained above 16%. However, as a result of the sharp increase in prices for standard sugar due to the taking over of bodegas by the sugar cane producers, the margin dropped to 33 pesos, equivalent to a difference of 9% between the two sugar grades.


Between May and June of this year, the price differential returned to the norm while fluctuating around 12%. Nevertheless, the price of standard grade sugar started increasing again throughout July as a result of speculation that the domestic standard sugar supply was too low compared to refined sugar which, it was believed, would soon be imported. The price differential fell to an average of 6.7%, more or less 30 pesos bulk. However, during the last week of July the price differential narrowed further to 25.75 pesos, equivalent to 5.48%. The graph shows this “narrowing” and the upward trend of the price differential.

We anticipate that the price of standard grade sugar will continue to exert pressure on the price of refined sugar although with a narrowing of the gap between the two. It would not be unusual, as we witnessed in July and prior years, for the price differential to almost disappear. As a matter of fact, according to prices reported by, FOB prices at the mill for supply centers in the Federal District and Guadalajara reached a differential of 15 and 20 pesos respectively, below 5%.

Weekly Market: New historical price highs
STANDARD. Although at the end of the week there was no change in the price of sugar, the week ended with a general average of almost 444 pesos in the four main supply centers, with an upward trend toward 450 pesos. The general average price is now 160 pesos above that observed in the first few days of January and equivalent to 56% of the original quote.

REFINED. The general average has now reached 469 pesos although the reduced volatility observed in the last days demonstrate a stable to upward trend.

Now that sugar imports have become an official reality and import mechanisms have been established, it seems that market pressures will diminish now that domestic supply should be sufficient. Given the quota tender system established to avoid an oversupply between August and November, it seems that prices will tend to stabilize in the near future. Nevertheless, the prices observed in Mexico during this week reached historical highs.


Cañeros de Puebla advierten que venderán su producción en Veracruz

3 agosto, 2009

Aproximadamente mil de los mil 600 productores que durante años vendieron caña al Ingenio de Calípam, desconocieron a los líderes de la Confederación Nacional Campesina (CNC) y la Confederación Nacional de Propietarios Rurales (CNPR), asegurado que los han traicionado, y anunciaron que buscarán a nuevos empresarios que les compren su producción, por lo que la zafra 2009–2010 la negociarán en el vecino Estado de Veracruz. Los productores enviaron el pasado 31 de julio una misiva al gobernador Mario Marín Torres informándole sobre la situación. Hicieron también otra carta a los medios de comunicación, en la cual recuerdan que su lucha ha sido permanente para hacer efectivas sus garantías, “pero esto no ha sido así, ya que los que representan a las agrupaciones CNC, Mario Hernández Cornelio, y la CNPR, Alejandro Oropeza Nieva, en lugar de defender nuestros derechos sólo han visto su conveniencia personal y de unos cuantos malos cañeros que les siguen”. Agregan que los líderes “no pagan las cuotas del Instituto Mexicano del Seguro Social, y nuestra gente cuando acude a ese lugar por ello no es atendida, desconociendo todos nosotros qué le han hecho al dinero que nos descuentan y cuando se les ha pedido que informen, nos amenazan y nos tratan con puras leperadas”.

Añaden que “Mario Hernández Cornelio y Alejandro Oropeza Nieva de la CNC y la CNPR, respectivamente, ante la crisis de producción que vivió el Ingenio Calípam de ya no poder moler más caña, dejaron correr la versión de que el ingenio había quebrado y fueron ellos mismos, quienes les dijeron a nuestros compañeros que sus cosechas de caña que habían sido cultivadas para lograr el azúcar orgánica tenían que quemarla para llevarla a vender al Ingenio El Carmen, en Veracruz, y así lo hicieron muchos, aunque la ganancia fue mínima, por lo que ahora en la zafra 2009–2010 ellos dijeron que la caña se tenía que llevar otra vez al ingenio El Carmen, porque el de Calípam no tiene dinero, y como nosotros no queremos a esos malos líderes, hemos estado buscando que nuestra caña sea comprada en otros ingenios y ha sido del estado de Veracruz de donde hemos recibido varias ofertas, por lo que hoy ya están en una precontratación cerca de 500 compañeros productores y otro tanto igual están haciendo sus respectivas solicitudes”. “Nosotros hemos sido acusados de que hemos dañado al ingenio Calípam, lo cual no es cierto, pues quienes negocian con los representantes administrativos del ingenio Calípam, han sido los de la CNC y CNPR y no nosotros”, abundan. “Nosotros somos trabajadores del campo en verdad y lamentamos mucho que el esfuerzo de nuestro gobernador Mario Marín Torres por reforzar económicamente a los cañeros, ahora se ha visto perjudicado por la acción de los representantes de la CNC y CNPR y como no tenemos otros camino que asegurar la alimentación y el bienestar de nuestras familias, es que ahora nos iremos con nuestra producción de caña a los ingenios de Veracruz que nos la reciban, pues no sabemos hasta qué punto es real que el Ingenio Calípam esté quebrado como aseguran Mario Hernández y Alejandro Oropeza”, dicen.

La Jornada de Oriente, Martín Hernández Alcántara. 3 de Agosto de 2009

Productores de caña perderán 15% de su economía para este año, CNC

2 agosto, 2009

La Confederación Nacional Campesina (CNC) informó que debido a la falta de pago oportuno de las liquidaciones finales de la zafra pasada, los productores de caña verán este año disminuidos sus ingresos en 15 por ciento, en tanto que el precio del azúcar al consumidor aumentó hasta 35 por ciento en los pasados siete meses y, según se espera, seguirán las alzas. Lázaro Arias Martínez, secretario de Finanzas de la Unión Nacional de Productores de Caña de Azúcar (UNPCA) de la CNC explicó, mediante un comunicado, que el retraso para disponer de recursos económicos y el ajuste en el precio de la zafra 2006-07 fueron las causas principales para que no se atendiera adecuadamente la producción de caña para el periodo 2008-2009. En un documento entregado a la dirigencia cenecista, que encabeza Cruz López Aguilar, el funcionario de la UNPCA consideró que de las 5 millones 529 mil toneladas de azúcar estimadas para este año sólo se alcanzarán a producir 5 millones; es decir, 529 mil toneladas menos que la meta fijada.

Arias Martínez reconoció que los precios del producto estándar han registrado incrementos hasta de 35 por ciento en lo que va del año, y que la expectativa no es halagadora porque continuarán los aumentos. Explicó, además, que la carestía es resultado del déficit internacional, pues de un estimado productivo de 169 millones de toneladas para el ciclo 2008-2009, únicamente se lograrán 158 millones 800 mil toneladas, 10.2 millones de toneladas menos de lo esperado. Asimismo, sostuvo que el precio de la caña que se paga a más de 160 mil productores del país quedará muy por debajo del costo de liquidación de la zafra 2007-2008. Ante esta realidad, urgió al gobierno a cambiar su política hacia la agroindustria, con el fin de inducir el uso integral y diversificado de la caña, aterrizar la creación del Centro de Investigación Científica y Tecnológica del ramo y otras medidas que permitan a México posicionarse competitivamente a nivel internacional en biocombustibles, así como poder exportar excedentes productivos.

La Jornada, Mariana Norandi. 2 de Agosto de 2009

Se deben incrementar las hectáreas de caña sembradas en Veracruz, Sedarpa

2 agosto, 2009

Un buen precio de hasta $530 por tonelada de caña de azúcar se espera para la zafra 2009-2010 derivado del aumento del precio del azúcar, así como el comportamiento del mercado internacional, lo cual traerá grandes beneficios al sector. El secretario de la Sedarpa, Juan Humberto García Sánchez, declaró que se requiere incrementar el número de hectáreas sembradas de caña en el Estado de Veracruz, así como resembrar las cepas para aumentar la producción, acciones que también se deben aplicar al sector piloncillero, que tiene importante influencia en la zona de Huatusco. En lo que respecta al sector piloncillero, manifestó que se pretende incrementar el número de hectáreas específicamente destinadas a producción de caña para producir panela, además de contar con una zafra más larga que la de los ingenios, eso de la mano con la producción de un producto homogéneo y de calidad que permita abrir mercados internacionales. Comentó que no se debe abrir la frontera al azúcar importada pues la producción nacional cubre la demanda nacional, además de que el precio del endulzante mejorará, “habrá un gran precio para la caña que estará por arriba de los $500 o hasta $530 la tonelada de caña, eso también beneficiará a los paneleros que obtendrán un buen precio por pieza”. El titular de la Sedarpa recordó que en estos momentos se están entregando recursos por el orden de los $22 millones, donde se otorgan $4 mil por hectárea para fomentar siembra o renovación del campo cañero. Lo anterior lo declaró el secretario de la Sedarpa al hacer entrega de un módulo integral de trapiche orgánico a un productor de Zentla con un valor de $750 mil, que consiste en el molino, decantador, enfriador y la tina de acero inoxidable.

En Veracruz y específicamente en la zona de Huatusco se encuentra la mayoría de los 500 trapiches que hay, los cuales generan el 70 por ciento de producción estatal de panela “tenemos 275 mil hectáreas, de las cuales una parte adicional se destina a los trapiches, tenemos que incrementar la superficie cultivada”. Enfatizó que para garantizar la venta y buen precio de la panela se debe apostar por cambiar el equipo por inoxidables, apostando a la sanidad, que es una exigencia “es un trabajo muy grande, pero tenemos que recordar que por primera vez se les está respaldando por parte de Gobierno del Estado”. García Sánchez destacó que la zafra 2009-2010 será una de las mejores para el sector cañero y azucarero del estado y el país, pues se prevén precios de $500 el bulto de azúcar y $8 mil por tonelada del endulzante. Aunque la zafra pasada representó muchos problemas para el sector cañero y se registró una merma de más de 300 mil toneladas menos de azúcar, “eso no afecta todavía el desabasto en el país”. El funcionario estatal refirió que se necesitan programas de fertilización a los campos cañeros, de mecanización, financiamiento y reconfiguración de las organizaciones cañeras, que deben ser “más sensatas para abaratar los costos, cobrarle menos a sus agremiados y no vivir a costa de ellos, lastimando a los cañeros”, finalizó.

El Sol de Córdoba, Miguel Olvera Caballero. 2 de agosto de 2009

El gobierno debe auditar el padrón del Procampo, Enríquez Poy

30 julio, 2009

Con el fin de depurar el padrón de beneficiarios del Procampo, en el que aparecen familiares de funcionarios y hasta gente ligada a la delincuencia, el consejero de la Cámara Nacional de la Industria Alcoholera y Azucarera en el país, Manuel Enríquez Poy, manifestó que el gobierno federal debe auditar dicha herramienta para saber el destino de los recursos. “Esa revisión de la Secretaría de la Función Pública deberá determinar si el ejercicio de los recursos cumplió con la normatividad y en caso de que haya anomalías en la operación del Procampo, entonces castigar a quien malversó los recursos”, sostuvo. Entrevistado en el aeropuerto de Veracruz, Enríquez Poy criticó que los recursos públicos del Procampo beneficien a familiares de funcionarios incluso a quienes viven fuera de la ley, y no a los campesinos más pobres del país. Aunque la caña de azúcar está fuera de los apoyos del Procampo, manifestó que beneficiar a quienes no necesitan es un problema de tipo moral, pues los apoyos deben llegar precisamente a quienes más necesitan. “La situación del país es más que lamentable, lo que ha provocado inseguridad e inestabilidad económica, social y política, y es momento de dar un freno y poner cada uno de nosotros de nuestra parte”, sostuvo.

Consideró necesario que todos los niveles de gobierno signen un pacto de civilidad y transparencia que permita eliminar “este cáncer social” que es la corrupción, y así garantizar que los recursos como el Procampo beneficien a los sectores que lo requieren. Con respecto al sector azucarero, Manuel Enríquez manifestó que la producción de azúcar quedó lejos de las estimaciones en esta cosecha, pues apenas alcanzaron 4 millones 900 mil toneladas y se esperaba llegar a los 5 millones 600 mil toneladas. “Hay una disminución mayor al 10 por ciento de lo esperado y ahora nos inquieta lo que va a suceder con la siguiente zafra, porque vendrá una producción de caña muy baja por factores climatológicos, además de la insuficiencia de apoyo al sector”, acusó. Confió en que la nueva integración de la Cámara de Diputados pueda replantear los estímulos para aumentar la producción del sector azucarero.

Diario de Xalapa, Oved Contreras. 30 de julio de 2009

Problemática laboral en el Ingenio Tala podría afectar el inicio de la zafra 2009/10

30 julio, 2009

Además de la falta de un buen temporal, un paro de labores en la reparación del Ingenio Tala podría significar otro problema para la industria azucarera en la Región Valles. Unos 350 obreros sindicalizados de la Sección 25 del Sindicato de Industria Azucarera y Similares de la República Mexicana suspendieron sus labores por un lapso de tres horas en la reparación en el Ingenio Tala, el más importante en el estado de Jalisco y el segundo a nivel nacional. La suspensión se debió a lo “quisquilloso” de las medidas para el ingreso de los trabajadores y a la falta de tolerancia en el horario, además de que existen algunos incumplimientos de la empresa hacia el sindicato local y no permitieron la entrada a toda la plantilla de trabajadores que están realizando la reparación con miras al periodo de zafra 2009-2010.

Luego de formalizar el paro de labores, y de que todos los trabajadores abandonaran el ingenio, los representantes del Comité Ejecutivo Local de la Sección 25, encabezados por Salvador Huerta Ruiz, entablaron negociaciones con el gerente de recursos humanos y con el superintendente general del Ingenio de Tala en las oficinas administrativas para tratar de destrabar el conflicto y que se labore como de costumbre. Así, de nueva cuenta el personal ingresó a su fuente de empleo luego del aviso de sus dirigentes que aún se encontraban reunidos. Salvador Huerta Ruiz informó que se normalizarían las labores, con el objetivo de no perjudicar la reparación en el ingenio y adelantó que las negociaciones entre el Sindicato Azucarero y la Empresa Ingenio Tala, continuarán hasta llegar a un arreglo en beneficio de los trabajadores. Dijo que hasta que tengan concluidas las negociaciones, informará sobre los resultados de éstas.

El Occidental, José Manuel Ramírez-colaborador. 30 de julio de 2009

Se reduce la zafra de 6 a 3 meses en Taretan

28 julio, 2009

Lo que representaba una fuente segura y cíclica de ingresos, la zafra se ha visto disminuida de seis a únicamente tres meses, arrastrando consigo un desempleo que amenaza con traer repercusiones sociales en un municipio que sufre las consecuencias del recorte en las participaciones federales. Es Taretan, Michoacán, demarcación que tradicionalmente vivía de la caña de azúcar pero que ante los problemas que se enfrenta por la producción del endulzante, orilló a sus pobladores a la búsqueda de cultivos alternos que representaran mejores ingresos para las familias del lugar. Sin embargo, el fenómeno generó una importante disminución en el número de hectáreas dedicadas al cultivo de la caña y, paradójicamente, los recursos que se esperaban por la alternancia de perecederos, simplemente no llegaron.

Juan Carlos Aguado Bustos, alcalde taretense mencionó que su municipio no es ajeno a la problemática que enfrenta el resto de los ayuntamientos michoacanos; “tenemos un déficit económico, estamos en problemas con la solvencia del gasto corriente”, se queja el edil. Apuntó que en obra convenida que ya se tenía planeada y presupuestada, se enfrenta la problemática de tratar de resolver cómo afianzar el gasto corriente, “tenemos compromisos con nómina, con proveedores y es lo que no sabemos cómo solventar”. La situación de crisis es tal, que en Taretan la autoridad tendrá problemas para cubrir la presente quincena, como resultado “del descuento del 40 por ciento que nos hicieron al principio de esta administración”, explicó Aguado Bustos. La situación es doblemente complicada por que el ayuntamiento debe cumplir con una deuda pública heredada de la pasada administración. Pese a la situación financiera, hasta ahora “estamos viviendo una etapa de crisis en calma, no ha habido desesperación, pero creemos que como avance el tiempo y no haya respuestas puede haber una problemática de tipo social”, considera el presidente municipal. Otro golpe a la economía de Taretan lo representa la disminución de remesas, lo cual ya repercute, según lo refiere el edil: “contamos con algunos emigrados que mandan recursos que representan fuentes de empleo, pero ahora también tenemos el problema de la crisis que se vive en Estados Unidos, lo que necesariamente ha impactado en la disminución de recursos de ese tipo para el municipio”.

El Sol de Morelia, Eduardo López Nolasco. 28 de julio de 2009

Informe Semanal English Version

27 julio, 2009

Sugar agro-industry at 27 July 2009

• Sufficient domestic sugar supply: Sagarpa and the CNDSCA

• To infinity and beyond?

• Price estimate for October

• High fructose syrup is becoming more attractive

• Weekly market

In trying to induce more certainty to the domestic market, the National Committee for Sustainable Development of Sugar Cane (CNDSCA), requested an inventory audit of the sweetener for the sugar mills at 31 May 2009. At the conclusion of the last meeting of the Committee it was announced that sugar production of the 2008/2009 harvest was 4.9 million tons and inventories at end-May were 2 million tons. According to government officials, this figure allows domestic supply to meet demand. Nevertheless, the market has ignored these figures and continues with price increases that threaten to reach previous high akin to those of 2006.

Sufficient domestic sugar supply: Sagarpa and the CNDSCA
Sugar mill audit results show that physical domestic inventories of sugar are 2 million 7,069 tons, certified by independent auditors accredited by the Public Function Ministry. This number is limited to bodega inventories and thus does not include stocks held by sugar traders. The figure does not cover “temporary” sugar exports that must be re-imported to Mexico.

An updated version of the domestic sugar balance published on our site shows the following description: firstly, the 2008/2009 sugar cycle started with an inventory of 1.86 million tons of sugar; secondly, after multiple revisions to domestic sugar production levels, the CNDSCA is providing a final estimate of 4.9 million tons, while our own estimate places the figure at 4.96 million tons. Final total supply will reach 6.938 million tons, after considering sugar imports from the US market at 111 thousand tons. Finally, on the demand side, domestic consumption is estimated to have reached 4.995 million tons, which together with external demand of 1.17 million tons, arrives at 6.174 million tons.



According to our calculations, the final inventory of this harvest and the start of the next is 764 thousand tons of sugar at the end of September. It is evident that we are in short supply. The historic domestic consumption of sugar is 400 thousand tons per month. This year numbers should satisfy demand through October and maybe part of November, leaving sugar supply short and very expensive.

October and November are relatively idle months, in which sugar mills start operating, carry out tests and seldom start any type of production. For this reason, no solution is evident for the possible scarcity in new production. We hope that the sugar that has not been put into inventory and which is in the hands of traders will be sufficient to make up for the possible shortage, now that we know that the sugar for temporary export will not be returned unless the Ministry of the Economy authorizes it, a scenario which we see as very problematic.

The Economy Ministry together with the Treasury and Agricultural Ministries will be keeping an eye on the market in order to determine whether domestic inventories are sufficient, despite their optimistic views that supply will meet demand. The panorama looks bleak and import quotas could help guarantee sufficient inventories on the run up to the next harvest which normally begins somewhere in October. In certain parts of the country, though, sugar producers hope to meet their targets and have said that they will begin production towards the end of November or beginning of December. The Agriculture Ministry (SAGARPA) has said that the next harvest should start between September and October. Nevertheless, we do not know what the basis of this statement is.

To infinity and beyond?
No, this is not an allusion to a fictitious topic, it is a reference to the increase had from sugar market prices. Because Mexico does have sufficient sugar for the domestic market (for which reason a rise in price of this product is ruled out in the basic basket, as assured by the head of Sagarpa, Alberto Cardenas Jimenez), prices have now reached historic levels and threaten to arrive at 2006 levels and if they continue with this trend, it seems they will go beyond the reach of consumers.

What has been heralded as an environment of uncertainty and speculation is confirmed in many regions of the country. In fact, prices per bulk of standard grade sugar to the final consumer are now around 433.50 pesos (8.67 pesos per kilogram) in the main supply center of Mexico City (Central de Abasto). In the supermarkets, the price is from 12 to 13 pesos per kilogram.

Proof of better prices can be had in the whole of Mexico: bottling companies, the bread-making industry, the canning and preserving industry and the candy-making industry to mention some have been complaining to the Economy Ministry that it carry out its duty to stop speculation that has been hitting production costs hard. If the Ministry does not react, the final consumer and employment will be affected. This makes the Central Bank’s job of controlling inflation much more difficult.

The following graphs show the price evolution of standard and refined sugar from March 2009 onward, a month in which sugar cane producers affiliated with the CNPR decided, as stated by Carlos Blackaller Ayala, to make the price go up “in the Mexican way” by taking over the bodegas belonging to mills in various regions of the country, which possibly provoked “an apparent scarcity” in the market, elevating quotes of standard grade sugar to 330 pesos in only one month.

This path that prices took lasted until the end of May and beginning of June. From this date onward, with the end of the harvest just around the corner, with export quotes completely met with and with bad preliminary harvest results, speculation was stimulated and once again the apparent short supply forecast for the last months of the year made prices follow an upward trajectory.





At the present date, there is no import quota decision to reimburse temporary exports (around 300 thousand tons), which will be necessary to cover the domestic demand of sugar to December this year. However, reintegrating this sugar into the domestic market would be extremely expensive. A poor international cycle, with India issuing import quotas and with the huge deficit in the United States market, have meant that the rise in futures contract prices in international markets have reached historic levels. The reaction in the domestic market was certainly not expected: only this weekend the price of standard grade sugar closed at 435 pesos, 151 pesos more than at the beginning of the year.

Price estimate for October
Meanwhile in Mexico the strategy to follow has not been defined and the rise in the price of sugar seems unstoppable, with everything pointing to this fact. The hike in the price of sugar seems to be headed in the direction of surpassing 2006’s record prices.





As a way of exercise, we carried out a least squares regression in order to determine the probable trend of sugar prices.

Taking into consideration the information from our historic archive as well as the weekly averages for sugar trade from our four main centers in the Republic since May (Federal District, Guadalajara, Toluca and Puebla), this being the month that the point of inflection or change in price trend was introduced, the forecast result shows that we can expect prices in the region of 435 to 440 pesos per bulk in August; 445 to 450 pesos per bulk in September and 453 to 458 pesos per bulk of standard grade sugar in October. However, this method appears to be far off the trend which prices have in fact followed.

From June to the present date, prices of standard grade sugar have risen on average by 2.65 percent per week, and refined has risen by 1.7 percent on average per week.

On the other hand, if we only take into account the price evolution in this last month, the price increase is 3 percent each week for standard grade sugar and 18 percent for refined.

From these calculations we can conclude various scenarios:

1. In the first scenario, which we can label as having a moderate character and as having an average weekly evolution of two months (June and July), the prices of standard grade sugar can be placed at between 432 and 440 pesos for August, between 444 and 450 pesos for September and between 455 and 465 pesos per bulk for October.

2. In the case of refined sugar, if we take the same moderate scenario, quotes of between 463 and 470 pesos can be defined in August; between 471 and 476 pesos in September and between 480 and 485 pesos per bulk in October.

3. But if we only consider the price evolution in the last 4 weeks we can distinguish another scenario, one that is a little stronger than the previous one. In the case of standard sugar the prices that we could find in August would be between 434 and 440 pesos per bulk; in September between 447 and 452 pesos and in October prices could be between 460 and 466 pesos per bulk.

4. For refined sugar considering increases of 1.8 percent, we could observe prices above 464 pesos for standard grade in August, above 472 pesos in September and above 481 pesos in October.

5. Nevertheless, the calculations made follow a more or less constant growth rhythm and from what we have seen in the past few weeks, prices have overtaken growth rhythms of 4 and 5 percent, a situation which would lead us to describe a scenario comprising great highs and which would take the standard grade average to 468 pesos in August, to 492 pesos in September and to 516 pesos in October.

6. For refined sugar with a high growth level, we could consider quotes of 508 pesos in August, 534 pesos in September and 560 pesos in October.





High fructose sugar is becoming more attractive
With all that has been said before, the question being asked in the market is the following: At what refined sugar price level does it suit bottling companies and other sugar consuming industries to change to high fructose corn syrup? The graph below illustrates this. In relation to refined sugar, the breaking point is given at 6,500 pesos per ton, or 330 pesos per 50 kg bulk. For a long time now the companies that have facilities for the receiving and processing of syrup have been contacting fructose producers and carrying out tests on the syrup in the face of incessant sugar price increases.

As we can see in the graph, the price of refined sugar surpassed 8000 pesos per ton in June 2009 – 400 pesos per 50 kg bulk. (In July the price is above 435 pesos per bulk FOB client in domestic markets). Corn syrup seems to have stabilized on a band between 6,500 and 7,000 per ton, with an exchange rate of around 13.50 pesos per dollar. In fact, the weakening of the dollar has facilitated a more competitive position of syrup imported and/or produced on domestic soil.





Unlike a few years ago, when the legal impossibility of exporting sugar surpluses limited the national sugar agro-industry, the commercial opening within the framework of the Free Trade Agreement now makes it possible for high fructose corn syrup to position itself in the domestic industry. In virtue of possible price advantages, Mexico could in turn export its sugar surpluses which have been displaced in their natural market, and redirect such surpluses to the loss-making markets of our main commercial partners. In this way, exports of domestic refined sugar could well continue in the same condition in the next sugar cycle.

Weekly Market
In this past week, interesting figures have been issued concerning the behavior of the sugar price in the main centers of the country.

Once again record figures were anticipated and the price differential between the general average quote of the four markets reached 151 pesos compared to 284 pesos observed in January of this year.

STANDARD. Due to the fact that adjustments in the different centers of the country for most of the week were at an average of 435 pesos, the final trend for next week demonstrates prices equal to or more than 440 pesos.

REFINED. The volatility of prices did not allow for a clear increase, placing the weekend average quote of the four markets at 463 pesos. However, the market pressures will likely lead to further increases over the next weeks.

Moving averages
A slightly upward trend exceeding 433 pesos can be observed for the moving average of standard grade sugar while the moving average of refined sugar has reached 460 pesos. Its growth rhythm, which was reactive in past days, is also now stable.

National weighted average prices are at 402.61 pesos for standard grade sugar and 428.51 pesos for refined. We would like to mention that these prices can be taken as a reference to determine the reference price for sugar settlement payments.

Ingenios azucareros del FEESA reportan una caída económica de 13.6%

25 julio, 2009

Los 13 ingenios administrados por el Fondo de Empresas Expropiadas del Sector Azucarero (FEESA), al cierre de la zafra 2008-2009, reportaron una caída del 13.6% en la derrama económica que generan. Ante este balance, significó que en comparación con la molienda 2007-2008 se perdieron más de 671 millones de pesos, lo que pone en una grave situación al sector azucarero. Lo anterior, según el informe que fue presentado a la Comisión Especial de Vigilancia y Seguimiento de la Industria Azucarera de la Cámara de Diputados, en donde a su vez informaron que se debió a la disminución de un 7.3% de caña molida, producto también de una grave caída en el rendimiento de campo. El director general de FEESA, Jorge Lanz de la Isla, y el director general del PROASA, David Estrella Gómez, presentaron el informe a los diputados miembros de la Comisión Especial, donde también abordaron algunos proyectos de mejoramiento de las plantas industriales en posesión del Gobierno federal.

Los 13 ingenios manejados por el FEESA representan un participación del 27.3% de la economía azucarera nacional y tienen relación directa con poco más de 53 mil productores de caña de azúcar que representan el 32% del total nacional. Según el documento, la caída en el rendimiento en campo de la caña de azúcar fue menor al reportado en los ingenios privados. Así, en la zafra 2008-2009, las 13 factorías federales produjeron 11 millones 361 mil 147 toneladas de endulzante que representó una disminución en la producción de un 5.3% en comparación con la molienda anterior.

El Sol de Córdoba, Redacción. 25 de julio de 2009

La importación de azúcar se podría convertir en un excedente no deseado, Blackaller Ayala

23 julio, 2009

La zafra 2008-2009 arrojó una producción de 4.9 millones de toneladas de azúcar, lo cual garantiza el abasto del país, aseguró la Unión Nacional de Cañeros. “La producción obtenida es suficiente para abastecer el mercado nacional”, indicó Carlos Blackaller Ayala, presidente del organismo. Adicionalmente se contaría con una producción de entre 250 y 300 mil toneladas con la cosecha de octubre a diciembre, agregó. Respecto al consumo del mercado nacional, detalló que éste es de 5.2 millones de toneladas anuales. Blackaller Ayala reconoció que los precios internacionales del azúcar han observado en los últimos seis meses un aumento de casi 50 por ciento, tendencia que se ha replicado en el mercado de Estados Unidos, con un efecto sobre el mexicano. “En el mercado mexicano, el bulto de azúcar de 50 kilogramos ha pasado de 280 pesos a 400 en los últimos cinco meses”, indicó. De esta forma, los precios nacionales no sólo son semejantes a los internacionales, sino que además se le suman los costos de llevar el producto al mercado. Comentó que entre octubre de 2008 y mayo de este año se han tenido ventas por 3.5 millones de toneladas y de continuar con esa tendencia se cerraría el año con cinco millones de toneladas. Detalló que el inventario inicial era de un millón 864 mil toneladas, más los 4.9 millones, da un total de seis millones 764 toneladas de azúcar. Hasta mayo pasado se han registrado 700 mil toneladas de exportación de carácter definitivo, de las cuales 534 mil se han enviado a EU, 161 mil se han vendido a las empresas del Programa Inmex más las 200 mil toneladas de carácter temporal, que son los inventarios que tienen las empresas nacionales en el extranjero. El valor de la producción de azúcar es de tres mil millones de dólares anuales, de los cuales 57 por ciento se distribuye entre los 164 mil productores de caña.

Blackaller Ayala comentó que de no hacerse una planeación adecuada, los cupos de importación de azúcar que autoriza la Secretaría de Economía, se podrían convertir en un excedente no deseado. Con el propósito de dar certidumbre a la industria azucarera, el Comité Nacional para el Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar solicitó el levantamiento de auditorías de inventarios del edulcorante a los ingenios del país al 31 de mayo pasado. Así, al término de esos trabajos se constató que el país cuenta con un inventario físico disponible de azúcar, auditado por despachos acreditados ante la Secretaría de la Función Pública, de dos millones siete mil 069 toneladas. De esta forma, con la cantidad disponible en las bodegas de los ingenios y sin contar con el inventario que tengan los distribuidores de azúcar, se garantiza el abasto nacional.

Excélsior, Alicia Valverde. 23 de Julio de 2009

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